【編者按】2015年6月9至10日，以“大變革：重構(gòu)產(chǎn)業(yè)體系”為主題的全球汽車論壇第六屆年會(huì)（GAF2015）在重慶召開，800多名中外專業(yè)人士齊聚一堂，共同探討未來汽車產(chǎn)業(yè)格局變遷。搜狐汽車第一時(shí)間帶來現(xiàn)場報(bào)道，與您共話中國汽車產(chǎn)業(yè)大變革。
　　以下為以“發(fā)展汽車融資租賃助力需求增長”為主題的分論壇實(shí)錄：
　　邢文軍：大家下午好！我是邢文軍，是中國汽車要聞已經(jīng)退休的主編，已經(jīng)離開了。我們下午的發(fā)言人將會(huì)講到汽車的租賃，這是一個(gè)非常重要的主題。我們兩天主題就是講行業(yè)重塑和整合，上午發(fā)言人講到我們這個(gè)行業(yè)可能發(fā)生的重大變化。比如說劉先生是來自東風(fēng)集團(tuán)，講到宏觀發(fā)展方面的狀況，講接下來汽車的進(jìn)展。關(guān)注中國市場的人都應(yīng)該知道，5月份的銷售發(fā)生了巨大的下滑，基本上所有的公司，尤其是主要跨國的OEM公司下滑的比較厲害�，F(xiàn)在對我們來說，從我的角度來看，我們是不是達(dá)到這樣的階段，很快就會(huì)看到這樣一個(gè)中國汽車市場飽和的狀況。有的人觀點(diǎn)不一樣，5月份銷售的下滑，有的人認(rèn)為是受到一個(gè)非常重要的宏觀方面——經(jīng)濟(jì)方面的影響，也就是說是股市的上漲，有錢的人決定不要買車了，他們決定去買股票了。這的確在某種程度上影響中國汽車的銷售，我非常同意徐先生的觀點(diǎn)，就是說早晚會(huì)有很重要的一個(gè)汽車行業(yè)總和的現(xiàn)象，就是整個(gè)行業(yè)的重組、整合，有一些汽車公司會(huì)壯大，有一些汽車公司會(huì)關(guān)門，不可能說在中國持續(xù)地看到1003整車廠的狀況。如果往前看，這里主要是中國汽車市場的驅(qū)動(dòng)力，有一些朋友講到了，在我看來會(huì)有三個(gè)方面。第一個(gè)就是新能源汽車，電動(dòng)汽車，新能源汽車會(huì)重大地影響市場增長，可能會(huì)給全球市場提出定制化的趨勢。第二點(diǎn)二手車市場的發(fā)展，在中國市場上，每年新車是2300萬或者2400萬輛，大家知道最大的汽車市場并不是中國的。因?yàn)楫?dāng)我們說到二手車的時(shí)候，美國還是最大的汽車市場。美國每年達(dá)到4000萬輛二手車的銷售。我們中國二手車的銷售怎么樣呢？我想差不多只有幾百萬輛，因此二手車市場將會(huì)是非常重要的增長點(diǎn)。
　　最后一點(diǎn)也涉及到我們這個(gè)主題——汽車的融資租賃，這也會(huì)幫助驅(qū)動(dòng)中國未來的增長。很榮幸請到我們的三位發(fā)言人。
　　湯云柯是中國的金融租賃有限公司副總裁。Matt Gibb先生是美國奧克蘭郡，還有Jack Peikowski是JFP Holdings董事長。湯云柯是中國融資租賃公司副總裁，還是著名的詩人，他會(huì)講到中國汽車融資租賃發(fā)展的情況，有請湯云柯先生。
　　湯云柯：各位朋友下午好，中國汽車銷量經(jīng)過幾年的快速發(fā)展，到今年應(yīng)該說在一個(gè)新的臺(tái)階上面臨著機(jī)遇，也面臨著很嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。剛才邢博士已經(jīng)說到剛才5月份銷量在下滑，聽到與會(huì)的專家預(yù)計(jì)可能5、6、7三個(gè)月的形勢都不樂觀。那么在這樣一個(gè)歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，包括互聯(lián)網(wǎng)+，包括金融改革的加快，為汽車行業(yè)能夠帶來什么，就我們從事的汽車金融租賃的行業(yè)一些觀點(diǎn)向大家做一個(gè)簡要地匯報(bào)。
　　分兩個(gè)方面，一是國內(nèi)汽車租賃的發(fā)展與瓶頸，二汽車租賃的目標(biāo)與實(shí)踐。汽車金融生產(chǎn)、購買、銷售環(huán)境。狹義的汽車租賃主要是汽車消費(fèi)過程中對消費(fèi)者或者經(jīng)銷商所提供的金融服務(wù)，其中包括經(jīng)銷商發(fā)展擴(kuò)張需求的資金融資，包括維持經(jīng)銷商日常經(jīng)營活動(dòng)的庫存融資。特別是包括終端客戶購買行為的消費(fèi)融資，這里面包括新車、二手車和存量車。汽車的金融租賃主要是圍繞著對終端客戶的消費(fèi)融資進(jìn)行服務(wù)。汽車金融的發(fā)展，汽車金融起于上個(gè)世紀(jì)20年代，在美國已經(jīng)開始了汽車金融服務(wù)，我國汽車金融服務(wù)比較晚，1998年10月，中國人民銀行發(fā)布了汽車金融管理服務(wù)條例之后啟動(dòng)。在銷售環(huán)節(jié)主要是通過銀行的按揭來購買。近幾年隨著汽車行業(yè)的豐富和發(fā)展，我們國家融資租賃公司分兩類，一類是銀監(jiān)會(huì)的金融租賃公司，還有一類是商務(wù)部管理的融資租賃公司，那么這兩類公司在資金渠道和一些管理方面不同，但是在做汽車的融資租賃方面是差不多的，包括金融租賃公司在內(nèi)整個(gè)融資租賃在汽車行業(yè)的應(yīng)用，這幾年得到了快速發(fā)展。
　　2014年汽車金融存量資產(chǎn)突破了6700億，應(yīng)該說從汽車的成交量來看，過去的10年，從2009年新車躍居世界首位，每年差不多10%甚至高于10%的速度增長，2014年新車銷量2349萬輛，這幾年二手車成交量是一個(gè)亮點(diǎn)，原來成交量比較低，2014年達(dá)到605萬輛。但是汽車銷售金融整體供應(yīng)不足，目前我們國家新車金融滲透率只在15%左右，二手車更低，大概在5%以內(nèi)。而歐美成熟汽車市場上新車、二手車金融滲透率都在70%左右�，F(xiàn)在放這張圖是在成熟汽車市場上汽車產(chǎn)業(yè)鏈利潤分布，大家在上面可以看到汽車金融、融資租賃，包括保險(xiǎn)這一塊汽車金融在整個(gè)汽車鏈條上占很高的份額，從70%金融滲透率來講，汽車金融也是連接汽車制造生產(chǎn)與消費(fèi)者之間最重要的紐帶，那么為什么利潤率這塊很高，在成熟市場上占比很高，而在我們國家占比很低，這跟我們整個(gè)管理和整個(gè)融資資本市場開放程度，包括整個(gè)汽車行業(yè)發(fā)展都有一定的關(guān)系。當(dāng)然包括剛才邢博士所講的，我們的消費(fèi)習(xí)慣。
　　汽車金融引進(jìn)，整體資金量供給不足，按照成熟汽車市場的經(jīng)驗(yàn)，中國新車及對應(yīng)的二手車銷量，每年的汽車消費(fèi)金融累計(jì)投放金額應(yīng)該達(dá)到5萬億以上，這是怎么算的呢？就是說目前國內(nèi)新車，剛才說了每年大約2400萬輛，存量車大概在1.7億臺(tái)，如果新車和二手車金融滲透率都達(dá)到成熟市場的70%左右的話，現(xiàn)在應(yīng)該有5萬億，當(dāng)然不可能完全達(dá)到國際平均水平，但是現(xiàn)在剛才說到了，我們有很大的增長空間�，F(xiàn)在汽車金融的阻力還是銀行，但是銀行還是以大客戶為主要戰(zhàn)略導(dǎo)向，汽車是分散的客戶，所以從戰(zhàn)略上影響到組織架構(gòu)，從組織架構(gòu)影響到銀行專業(yè)設(shè)計(jì)，以及到影響整個(gè)市場份額，如果從現(xiàn)在的水平向5萬億增長的話，主要是銀行。廠商性汽車租賃，金融租賃公司受到資本金，信貸政策的影響，還有企業(yè)發(fā)債和資產(chǎn)政權(quán)化等等，雖然我們剛剛起步，但是未來有很大的增長空間。
　　汽車金融的瓶頸，從效益鏈來說，汽車金融是非常好的一塊，但是汽車金融是滿足終端客戶消費(fèi)的需求，汽車金融處于配角的角色，我們有汽車的品牌，但實(shí)際上還沒有汽車金融的品牌，大家買車的時(shí)候需要什么樣的品牌，我需不需要融資，包括需不需要租賃，實(shí)際上還是完全處于汽車消費(fèi)過程中，消費(fèi)者感覺資金不足才會(huì)想到汽車金融。但是在成熟市場上汽車金融他形成了自己的品牌，汽車金融可以設(shè)計(jì)一系列的產(chǎn)品，車可能是同樣的車，但是使用和購買車的方式可以由非常多的品種，有非常多的終端產(chǎn)品直接面向消費(fèi)者供大家選擇。我國從現(xiàn)有的政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)格局、金融管理、牌照方面，金融設(shè)立分、子公司，還有我國財(cái)稅很多方面的規(guī)定都在逐漸地改革，但是目前來講對整個(gè)汽車金融租賃快速發(fā)展還是有一定制約的。
　　后面舉國外一個(gè)汽車網(wǎng)站，就是你選擇汽車的時(shí)候，不見得找車輛生產(chǎn)商的網(wǎng)站，而從金融公司網(wǎng)站上直接可以找到各種車，并且找到各種車和金融聯(lián)合起來構(gòu)筑的特定產(chǎn)品，你可以直接連車購買方式和消費(fèi)方式或者租賃方式一起來進(jìn)行選擇。
　　第二個(gè)我講一下汽車進(jìn)租賃的的目標(biāo)與實(shí)踐。這次會(huì)議大家都注意到宏觀的環(huán)境有一個(gè)大的變化，而且變化速度非常之快，在這樣一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)+大的環(huán)境之下，新車的銷量以每年來算，銷量繼續(xù)上升。大家越來越意識(shí)到二手車價(jià)值和消費(fèi)的價(jià)值，另外很多朋友會(huì)選擇兩三年換車，無論是用購買的方式還是租賃的方式，二手車從規(guī)律上也會(huì)有大的增長。
　　今天早晨開幕式的時(shí)候王俠會(huì)長講過，汽車行業(yè)即是高科技的行業(yè)，也是時(shí)尚的行業(yè)，從時(shí)尚行業(yè)來講的話，有一部分消費(fèi)者是消費(fèi)一段時(shí)間要更換的，這樣的話二手車市場就有非常大的發(fā)展空間�；ヂ�(lián)網(wǎng)+大家已經(jīng)耳熟能詳，包括證券化過程，很多P2P平臺(tái)都在落地。傳統(tǒng)分銷形式面臨很大的變局，包括更著重的不是一手車?yán)麧櫍⒅仄嚭笫袌龅姆⻊?wù)。包括傳統(tǒng)4S店向終端延伸的模式受到不斷延伸成本很大的制約，現(xiàn)在有了互聯(lián)網(wǎng)，有了互聯(lián)網(wǎng)+，有了互聯(lián)網(wǎng)+金融，這樣傳統(tǒng)分銷形式會(huì)有很大的變化。
　　下面介紹一下中國金融租賃在汽車金融租賃的戰(zhàn)略構(gòu)圖。我們現(xiàn)在主要做的是第二塊——金融租賃的平臺(tái)，在做新車包括二手車的金融租賃，為汽車購買者進(jìn)行融資。下一步我們還要進(jìn)行經(jīng)營性租賃，把經(jīng)營性租賃這個(gè)平臺(tái)打造起來，也包括新車、二手車經(jīng)營性租賃，也包括直接租賃二手車，這方面我們準(zhǔn)備跟有關(guān)的機(jī)構(gòu)合作，打造一個(gè)二手車評估中心，能夠透明地確認(rèn)二手車公允的價(jià)值。在此基礎(chǔ)上打造一個(gè)強(qiáng)大的資金平臺(tái)，并且這四個(gè)平臺(tái)的搭建都要互聯(lián)網(wǎng)化，真正實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化起步的時(shí)候，可能是線上線下同步，那么到后面一定要實(shí)現(xiàn)完全在線上，在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)汽車金融租賃業(yè)務(wù)。實(shí)際上金融租賃第一塊基本上實(shí)現(xiàn)了全線上的服務(wù)。金融業(yè)務(wù)形態(tài)，包括融資租賃，包括經(jīng)營性租賃中有高產(chǎn)值的租賃，包括新車、二手車。這里面介入二手車評估的平臺(tái)，加上融資租賃平臺(tái)實(shí)現(xiàn)二手車資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，這是我們的一個(gè)目標(biāo)業(yè)務(wù)形態(tài)。到目前為止汽車業(yè)務(wù)已經(jīng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，初步建立了互聯(lián)網(wǎng)+運(yùn)營體系，將來4季度，金融租賃平臺(tái)將全面實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)收悉，從接受客戶的申請一直到審核放緩，完全在網(wǎng)上完成。目前市場已經(jīng)覆蓋了18個(gè)省和64個(gè)地級市，產(chǎn)品覆蓋了新車、二手車，存量車，其中以轎車為主，也有商務(wù)車和特等車。另外我們已經(jīng)跟很多金融機(jī)構(gòu)，關(guān)于中國汽車租賃市場和開展汽車租賃業(yè)務(wù)達(dá)成廣泛的共識(shí)，因此有數(shù)百億的資金規(guī)模渠道可以支持汽車租賃業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
　　2015年已經(jīng)形成了100億規(guī)模的投放能力，未來3年將實(shí)現(xiàn)500億投放規(guī)模。對整個(gè)汽車消費(fèi)金融市場的展望，由現(xiàn)在7千億規(guī)模上升到1.5萬億規(guī)模，融資租賃資產(chǎn)規(guī)模將由現(xiàn)在數(shù)百億，漲到數(shù)千億規(guī)模，汽車租賃占據(jù)汽車業(yè)務(wù)的半壁江山，可以跟銀行的汽車信貸業(yè)務(wù)差不多。未來整體洗牌布局，成為新增長的引擎，并引領(lǐng)新一輪的增長。
　　中國金融租賃有限公司，目前有六個(gè)主要板塊，包括以汽車租賃為主的交通運(yùn)輸物流，以及醫(yī)療與健康，能源與環(huán)保、旅游產(chǎn)業(yè)、工業(yè)裝備和新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)，我們期待著與各位朋友密切合作，特別是為中國汽車行業(yè)的發(fā)展能夠助一份力，謝謝大家。
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邢文軍：接下來演講的嘉賓是Matt Gibb，奧克蘭郡是在底特律附近，是大底特律區(qū)非常重要的郡，談到底特律是汽車城，在那里有福特、通用等等重要的整車廠商，我們后面也會(huì)進(jìn)一步聽Matt Gibb的介紹。
　　Matt Gibb：非常榮幸來到今天的論壇，今天有這樣一個(gè)機(jī)會(huì)感到非常高興，大家可能想問，為什么一個(gè)副郡長來講汽車行業(yè)。正因?yàn)槲易詠磉@個(gè)地區(qū)的特點(diǎn)，奧克蘭郡代表了底特律的北部，底特律很多公司都破產(chǎn)了，現(xiàn)在汽車市場在底特律是非常強(qiáng)勁的。中國的縣和美國郡是不一樣的，奧克蘭郡含有61個(gè)市，奧克蘭郡是蠻大的一個(gè)地區(qū)。
　　我今天會(huì)給大家介紹消費(fèi)者文化，在美國他們想買車的時(shí)候在想什么，或者租車的時(shí)候在想什么，有特殊的歷史，我們跟中國的關(guān)系非常密切，很多中國公司在和我們郡做生意�，F(xiàn)在有很多公司的注入，特別喜歡中國的食物，我也和中國公司的關(guān)系非常密切。當(dāng)美國人決策的時(shí)候，他們的想法和我們這次論壇有什么關(guān)系？2014年，美國汽車銷售達(dá)到1600多萬輛。很多美國人喜歡租車，實(shí)際上這個(gè)租車在機(jī)場租車是不一樣，這里說的長期租賃，比如說我想了解這個(gè)車的一些特點(diǎn)，但是我不想付全款，并不想買車。有意思的是，大家是不是都喜歡奢侈品的車，他們喜歡大的BMW，或者是大的凱迪拉克，在過去五年我們租賃車主要是省油，緊湊型的車，這是個(gè)大的美國租賃市場。他們是什么樣的人租車，是中等收入，還是什么的人？都有。中國人的心態(tài)和美國人的心態(tài)不一樣的地方，美國的消費(fèi)者不想花自己的錢買車，喜歡花別人的錢在車上面。他們決策就很簡單了，他們主要是會(huì)看車，每個(gè)月我對這一輛車花最少錢是多少，可能會(huì)把錢花在汽油方面。我們?yōu)槭裁匆鲎赓U，比如說他們在上海做租賃的時(shí)候，75%的客戶都是首次買車的人，給他們解釋在美國租賃車的情況是很難的。美國做租賃已經(jīng)有幾十年的歷史了，到經(jīng)銷商的時(shí)候，你今天可以開這個(gè)車，比如說每個(gè)月就只付190美元，你只要付36個(gè)月就可以了，在美國是明白的。在上海，你得付40%這個(gè)款，剩下的是貸款，美國人不是這么做的。一般來說美國人不會(huì)將40%的車款交出來，這部分錢他們想讓別人交。我們必須了解車的剩余價(jià)值，比如說這輛車一開始是6萬美元，付了幾十個(gè)月租賃價(jià)格之后，車的剩余價(jià)值是2萬美金，這里差4萬，實(shí)際上差距是4萬，為什么每個(gè)月付租賃的金額。實(shí)際上美國人都明白，車價(jià)值越高的話，每個(gè)月付租賃的錢越低。如果是二手車的話，每個(gè)月付租賃金額越高，這主要?dú)w結(jié)于一件事，每個(gè)月要付多少，租賃率很低，那么每個(gè)月很低，他們并不會(huì)說這個(gè)車多少錢。在美國租車，不會(huì)問這個(gè)車多少錢，他們不在乎這一點(diǎn)，而在乎我每個(gè)月付多少錢租。而在中國我整個(gè)付了多少利息，美國不是這樣子，他們主要來賣新車，他們每個(gè)月的成本越低越好，只要能上路就行。實(shí)際上美國消費(fèi)者滿意度特別重要，在美國大家不太關(guān)注性能、安全或者樣子好不好看，這些很重要。但是中國租賃一般是30個(gè)月，美國是36個(gè)月，實(shí)際上中國和美國挺相似的，租賃時(shí)間越來越短，而不是5年，10年。在美國你要買車的話，要5年，60個(gè)月，他們會(huì)給出84個(gè)月的貸款，就是基本上你這個(gè)貸款等于是7年，到7年之后剩余價(jià)值就很低了。因此你買車的時(shí)候，你付7年之后沒有什么剩余價(jià)值了，一般大家去租車。比如每個(gè)月只要付100塊錢租金就可以了。這里還有其他考慮，租36個(gè)月的車，可能這個(gè)輪胎持續(xù)36個(gè)月，把車還給經(jīng)銷商之后他們再換輪胎。比如說傳感器的壽命比36個(gè)月要多，保修期還沒過，一旦開車什么錢不付就開走了，所以在美國整個(gè)汽車銷量是非常重要的。實(shí)際上要是沒有錢的這些人，大家收入不高的話，這是我們這個(gè)郡的情況。我們有2000多家技術(shù)相關(guān)公司，他們在過去10年，投資于科技公司的金額是5.86億美金，這是我們郡目前在科技方面的投資情況。很多汽車公司都是家族公司，他們都已經(jīng)生存了100多年，郡里面很多投資人都是集中在醫(yī)療公司上面。對在醫(yī)療系統(tǒng)中的人來說，他們非常有錢，因此他們要買車的話很容易。
　　在美國有一個(gè)最大的科技企業(yè)，也是坐落于我們摩西根州，有一個(gè)大的公司聯(lián)盟是1000多家公司，還有汽車零件有66個(gè)公司，很多供應(yīng)商參加大會(huì)，而且奧克蘭郡有1000多家超過38個(gè)國家的公司，所以我們有很強(qiáng)的規(guī)劃市場。從全球文化和公司文化角度來講，這個(gè)郡多元化是非常強(qiáng)的。我列這些數(shù)字就是想說，奧克蘭郡是美國最有錢的十個(gè)郡之一，大家可能會(huì)說這么有錢還要租賃去買車呢？大家都有智能手機(jī)，如果這個(gè)手機(jī)每兩年替換一下，新的型號(hào)又出來了，美國汽車也是一樣的，美國消費(fèi)者把汽車就是看作可以替換的機(jī)器，我就是去租這個(gè)汽車，兩年之后新的型號(hào)出來之后，我再換一個(gè)新的。比如說這個(gè)公司高管、工程師還有我們郡里面的人，他們都愿意用租賃公司的錢，利率很低，用租賃的錢去開車，不是去買車，所以整個(gè)租賃一直從消費(fèi)者傳遞到經(jīng)銷商，傳遞到生產(chǎn)商那里去，可以說從2012年一直到2015年美國租賃市場發(fā)展是非常快的。說到整個(gè)行業(yè)情況，也可以請行業(yè)其他同事來講一下，我剛才講文化層面的情況和消費(fèi)層面的情況。最后一點(diǎn)想法是，在美國發(fā)生重大變化的兩家公司，在手機(jī)上裝上UBER，APP可以把我們從送到A點(diǎn)送到B點(diǎn)，點(diǎn)一下APP輸入地址之后會(huì)有車來接我們，這個(gè)車比出租車好很多。比如說洛杉磯車用了之后，他們對比之后，不管是去吃飯，開會(huì)還是上班用這個(gè)UBER的成本更低。你看這個(gè)圖，叫每個(gè)人的私人司機(jī)。我們論壇就是講城市化的集中度，每個(gè)人都需要用汽車，在北京沒有足夠停車的地方，越來越多的消費(fèi)者去買車。在中國的城市里面，實(shí)際上對私人運(yùn)輸解決方案是有需求的。還有就是叫互聯(lián)互通的車，每個(gè)月支付金額是非常重要的考慮方面，大家在手機(jī)裝上APP，我們都用微信，想讓手機(jī)個(gè)性化，汽車也是我們個(gè)性化一部分。隨著技術(shù)的發(fā)展，我們可以從視頻上看到，未來一個(gè)新的時(shí)代將是智能手機(jī)的汽車時(shí)代，可以用人臉識(shí)別來指導(dǎo)手機(jī)的運(yùn)用�？梢栽谥悄苁謾C(jī)上用APP和你的汽車相連接，比如說去任何地方，都可以用手機(jī)安排車接送你，我們會(huì)很快達(dá)到這個(gè)目標(biāo)嗎？不見得，但是至少可以使汽車支付文化發(fā)生變化，并且我們會(huì)使得使用汽車變成我們個(gè)性的延伸，我們希望能夠在美國非�？斓膹囊粋�(gè)汽車經(jīng)銷商那里看到汽車支付，這是未來一個(gè)重要的趨勢。
　　接下來由奧克蘭郡的一些負(fù)責(zé)人介紹，如果大家有任何問題可以問我們。我們知道底特律有一個(gè)重大的實(shí)踐，很多人在報(bào)紙報(bào)道說一美元就可以買底特律大樓了，這不是真的。
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邢文軍：感謝Matt Gibb的介紹，我相信其實(shí)有很多美國人在使用微信了，這也是一個(gè)重要的信號(hào)。最后一位演講嘉賓是Jack Peikowski，他其實(shí)是我20多年的朋友，他在20年前，甚至20多年前開始運(yùn)營的時(shí)候，那個(gè)時(shí)候是一個(gè)中年危機(jī)的時(shí)代。那時(shí)我就任中國汽車要聞總編的時(shí)候，也有一點(diǎn)小危機(jī)，但是我們回頭來看整個(gè)世界，包括中國發(fā)生了變化。而且20年前在開始創(chuàng)建中國汽車要聞，包括Jack Peikowski創(chuàng)辦JFP的時(shí)候都意識(shí)到重要的變化，1994年在第一個(gè)中美汽車會(huì)議上我們就見過面了，有請我的老朋友。
　　Jack Peikowski：我更正一下，我不是在中年危機(jī)時(shí)來中國的。因?yàn)槲以谥袊呀?jīng)生活超過20年了，在過去20多年，我們在汽車生產(chǎn)方面都有很多的經(jīng)歷。汽車租賃，包括二手車汽車的租賃，尤其二手車汽車租賃在中國將成為未來一個(gè)重要的趨勢，并且未來可以看到這個(gè)趨勢不斷地發(fā)展。過去20年中國汽車制造，包括零部件制造，汽車的整合和制造發(fā)展都是非常快的，而且對于汽車融資、租賃，包括二手車的融資租賃等等都是飛速地變革和發(fā)展的。
　　那接下來我想給大家講講美國這些方面的歷史，這個(gè)是我們幾年前建立的公司，總部在北京，而且是位于北京的投行，私募基金、汽車產(chǎn)業(yè)的先驅(qū)者。我們擁有汽車銷售、管理運(yùn)營等等方面的經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)在越來越多的中國公司和我們合作。接下來我也想跟大家做進(jìn)一步介紹，因?yàn)槠嚱鹑谠谥袊窍鄬碚f比較新的行業(yè)，可能很多人不太了解汽車金融行業(yè)具體的細(xì)節(jié)，從美國我們可以了解一些信息，接下來幾張幻燈片汽車金融在美國方面重要的角色，以及我們?nèi)绾卧诿绹囎赓U和融資的。在2009年金融危機(jī)中，美國金融業(yè)也有很大的危機(jī)，現(xiàn)在恢復(fù)到每年1700萬輛的銷售水平，在2009年因?yàn)榻鹑陲L(fēng)暴，新車的銷量在美國已經(jīng)達(dá)到了1000萬輛以下，是非常大的下滑。但是在低谷之后，美國汽車工業(yè)慢慢恢復(fù)過來，并且現(xiàn)在每年新車銷量已經(jīng)恢復(fù)到1680萬輛左右，在這個(gè)恢復(fù)增長的過程中貸款融資，汽車金融扮演非常重要的作用，因?yàn)樵诿绹?0%的新車銷售通過貸款和租賃購買，50%的二手車是通過貸款或者租賃購買的。從總體來看，現(xiàn)在的利率水平在金融風(fēng)暴之后是非常低的。現(xiàn)在美國的利率水平是2007年同期一半左右，以前是4%，現(xiàn)在差不多2%甚至以下，2%以及更低的利率，能夠進(jìn)行更多貸款和租賃，而這些貸款和租賃使美國汽車銷售復(fù)蘇。除了汽車銷售之外，汽車制造商也是使用優(yōu)惠貸款條件來競爭，比如起亞新車融資貸款每年利率達(dá)到了0%，而且這個(gè)優(yōu)惠利率可以維持66個(gè)月。很多汽車制造商不僅是以汽車本身來進(jìn)行競爭，他們也在汽車融資貸款方面來進(jìn)行競爭。汽車貸款的條款是非常優(yōu)惠的，就比如說我剛才講到起亞66個(gè)月的汽車貸款可以達(dá)到零利率，很多消費(fèi)者可以百分之百地全款購買，但仍然使用貸款購買，或者把汽車出租給租車公司，獲取額外的收入。
　　對于美國汽車租賃來講，這個(gè)比率其實(shí)在2005年的時(shí)候只占17%，但是在2014年在美國通過融資租賃達(dá)到27%，而且消費(fèi)者思維方式也在發(fā)生變化，在中國目前也看到這樣的趨勢，幾年以前大多數(shù)的美國人其實(shí)不習(xí)慣去租汽車，因?yàn)樗麄冇X得我們要擁有自己的核心資產(chǎn)，這樣才舒服。但是因?yàn)檎麄�(gè)市場在發(fā)展，美國越來越傾向于租賃汽車，而且很多的人也愿意去享受更加新穎的汽車功能，而不是真正擁有一輛汽車。去年53%的豪車通過融資租賃方式銷售，他們非常愿意接受這樣一個(gè)趨勢。我有一個(gè)美國的客戶，每兩三年換一個(gè)新車，他想要享受新的高科技，只有12%皮卡小車是融資租賃，我如果買皮卡的話，大多數(shù)的人自己去購買皮卡，只有12%皮卡是融資租賃的，因?yàn)槲沂莵碜孕聺晌鞯�。對于融資租賃，開別人的車，大家開新車的話，關(guān)注每個(gè)月付費(fèi)的情況，像雷克薩斯每個(gè)月付費(fèi)只有329美元，對于消費(fèi)者來說，他的首付是2900美元。在美國汽車租賃時(shí)間一般是24、36或者48個(gè)月，對于雷克薩斯租賃汽車是27個(gè)月。另外大多數(shù)融資租賃合約允許租賃者每年駕駛1.2萬到1.5萬英里，但是超過了收取一定費(fèi)用，其實(shí)就像Matt Gibb剛才提到殘值剩余價(jià)值也會(huì)影響到每年駕駛的距離，如果你駕駛距離過長的話，會(huì)每超出一英里收取10到15美分的費(fèi)用。二手車市場我們知道的，中國汽車銷量1700萬輛，在美國其實(shí)每年二手車銷售規(guī)模是3500萬輛，但是中國二手車每年銷售規(guī)模只有幾百萬輛，在美國二手車規(guī)模比中國更大。除此之外中國在用新型車車齡上升到4年，因?yàn)橹袊@種情況未來會(huì)有越來越多的二手車投放二手市場，汽車金融也會(huì)幫助汽車二手車市場的發(fā)展。新車和二手車汽車貸款和融資租賃購買的，如果這輛車車齡是5年，可以通過融資租賃和貸款購買。二手車平均售價(jià)是1.4萬到1.5萬美元，平均20%二手車通過貸款或者融資租賃購買的。
　　融資租賃也幫助了我們二手車市場，比如說我的女婿他買新車的時(shí)候，本來交出舊車，舊車會(huì)進(jìn)入到二手車市場。我們的車維護(hù)的很好，租賃公司維護(hù)的很好，一般來說他們車狀態(tài)很好的，而且經(jīng)銷商或者是生產(chǎn)商，他們有時(shí)候會(huì)給你這樣一個(gè)保修，對二手車給你一種保證。因此租賃的話也會(huì)幫助二手車市場提供高質(zhì)量、穩(wěn)定二手車供應(yīng)，讓消費(fèi)者可以去放心地采購二手車。我們有CPU這個(gè)概念，就是經(jīng)認(rèn)證的二手車，經(jīng)銷商和二手車商，你買二手車的時(shí)候，保修才兩三年，這會(huì)比新車便宜多，消費(fèi)者花的錢少一點(diǎn)。有了這個(gè)認(rèn)證之后，消費(fèi)者可以放心地買二手車，消費(fèi)者就沒必要買新車了。保修還有其他的條款是什么樣，每個(gè)公司不一樣，消費(fèi)者要四處看一看，可以網(wǎng)上進(jìn)行采購。你看到的這些例子，比如說不同的公司，提供不同的服務(wù)，可以讓消費(fèi)者去對比全國二手車不同的價(jià)格，而且消費(fèi)者可以進(jìn)行對比認(rèn)證二手車保修這些條款。大家一直在觀察中國汽車市場，會(huì)發(fā)現(xiàn)隨著我們越來越多的融資租賃，越來越多的中國公司提供更多二手車市場相關(guān)服務(wù)。謝謝大家。
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邢文軍：首先問湯先生，汽車金融租賃業(yè)務(wù)開始時(shí)間不長，到目前為止，我們租賃業(yè)務(wù)在企業(yè)和個(gè)人之間已經(jīng)有什么不同？另外今后的發(fā)展前景會(huì)是怎么樣的？
　　湯云柯：我們做的租賃業(yè)務(wù)最后一頁展示了六個(gè)方面，包括新能源、旅游這些方面主要是針對企業(yè)的。然后對汽車租賃我們主要是針對終端的消費(fèi)者，也就是購買汽車的個(gè)人用戶�，F(xiàn)在六個(gè)板塊當(dāng)中汽車租賃業(yè)務(wù)大概是排在第三位，但是從發(fā)展前景來看，三年后，我相信汽車租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)該是最大的一塊業(yè)務(wù)，剛才我有介紹，預(yù)計(jì)三年會(huì)達(dá)到500億這樣一個(gè)投放規(guī)模。剛才兩位外國的專家也特別介紹了，二手車這一塊，美國的一手車銷量現(xiàn)在比我們每年少700萬輛，但是二手車銷量是我們的好幾倍，所以這一空間非常巨大。我們對汽車租賃這樣一個(gè)業(yè)務(wù)前景是非�？春玫�。謝謝。
　　邢文軍：那么接著問一下，你現(xiàn)在主要面對終端消費(fèi)者，集團(tuán)購買、出租車公司，今后會(huì)不會(huì)做？
　　湯云柯：如果是其他汽車租賃公司我們也有這樣的業(yè)務(wù)，但是一單一單的單獨(dú)業(yè)務(wù)，我們對終端消費(fèi)者已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上快速地授信和放款，這塊業(yè)務(wù)是非�？斓淖銎鹨�(guī)模來。如果最終購買者是整個(gè)集團(tuán)客戶的話，當(dāng)然我們也做了，但是現(xiàn)在整體形勢來講，集團(tuán)客戶在下降，個(gè)人客戶在上升，這也符合市場規(guī)律的特點(diǎn)。像過去那樣一個(gè)很大的機(jī)關(guān)單位一下子買幾十輛、上百輛的情況越來越少，我們也是針對市場情況，最主要是服務(wù)于廣大消費(fèi)者。
　　邢文軍：針對兩位美國客人的問題，您二位對中國非常熟悉，尤其是Jack Peikowsk，那么您覺得不管是融資方面，還是租賃方面在中國來說，面對的挑戰(zhàn)是什么，就是比起美國成熟市場來說，中國面臨的挑戰(zhàn)是什么？
　　Jack Peikowski：面臨很大的挑戰(zhàn)就是消費(fèi)者的態(tài)度，我們碰到一些經(jīng)銷商是我們董事，一直在討論這個(gè)問題。本來說90后這些消費(fèi)者，他們會(huì)對租賃很接受的，我想會(huì)有代溝的問題。年輕人會(huì)更愿意接受租賃，像我的女婿他們會(huì)非常愿意去租車，這樣的話，他們可以用很少的錢買到新車，而且是買到很好性能的車，這一方面是年齡方面的差距。還有是監(jiān)管的問題，美國這種汽車融資租賃公司是怎么發(fā)展呢？他們是能夠?qū)ζ浣M合進(jìn)行證券化，可以用證券化來進(jìn)行融資，但在中國還做不到這一點(diǎn)，會(huì)有現(xiàn)實(shí)上一些限制。汽車租賃公司比起美國公司來說，對他們產(chǎn)品組合進(jìn)行融資的話，在證券化方面受到一些限制。
　　Matt Gibb：中國二手車市場不大，中國消費(fèi)者愿不愿意買兩三年的車，不知道誰用過這輛車，開過這輛車，我們經(jīng)銷商對此是不是能夠提供一種保證，消費(fèi)者可能對二手車感到不放心。對于二手車來說的話，主要?dú)w結(jié)到這個(gè)問題上。
　　中國有一些擔(dān)心說融資租賃市場上，比如說Jack Peikowsk告訴我們說不同的區(qū)域不一樣，這些融資租賃公司只能在上海提供租賃，不可能提供一個(gè)覆蓋全國的一個(gè)模型，受到這方面監(jiān)管限制：就是我們是不是有這樣一種模型，能夠讓租賃公司在其他區(qū)域來提供租賃服務(wù)。你覺得這只是監(jiān)管的問題，還是通過別途徑。比如說在美國的話，他們可以在美國提供全國租賃服務(wù)。
　　湯云柯：我覺得管理上監(jiān)管上有一定的問題，但是這個(gè)問題逐步的解決，可能有很大的問題。一家汽車租賃公司服務(wù)區(qū)域性問題，從現(xiàn)在的管理環(huán)境來看，最主要的不是管理問題，而是經(jīng)營模式，特別是在起步的時(shí)候，成本比較大，很容易得到資本市場的支持。這是直接融資的方式，今年是新三板的創(chuàng)業(yè)年，實(shí)際上在汽車租賃行業(yè)，汽車經(jīng)營租賃這一方面也有很多的創(chuàng)新。比如說，上海有一個(gè)汽車租賃經(jīng)營的平臺(tái)，他們現(xiàn)在已經(jīng)開始，以北京、上海為發(fā)源地，在向其他城市擴(kuò)張。這個(gè)擴(kuò)張有管理的問題，但是管理不是一個(gè)硬性限制，當(dāng)然在本地?cái)U(kuò)張更容易，到外地他需要一些手續(xù)，但并不是說鎖上門進(jìn)不去其他區(qū)域市場，更主要是的企業(yè)經(jīng)營模式，是不是在快速擴(kuò)張的過程當(dāng)中，在開始的階段沒有那么快的盈利。那么能不能支撐這樣的模式，并且能不能夠得到資本市場認(rèn)可，并且得到大力的支持。謝謝。
　　邢文軍：那么這個(gè)問題我想是針對Matt Gibb的。
　　Matt Gibb：是不是每個(gè)州都合法使用，如果在美國，在全美都可以使用的。服務(wù)沖突的話，不是監(jiān)管方面的，主要是和出租車競爭方面。實(shí)際上在美國，很多洛磯山、西雅圖出租車公司都是由大集團(tuán)控制的，進(jìn)入這些市場需要獲得許可，政府并不太擔(dān)心。我覺得最主要的沖突是私營公司和出租車司機(jī)之間的沖突。
　　湯云柯：一個(gè)是如何降低經(jīng)銷商的融資成本，就是資金成本。還有一個(gè)問題是關(guān)于中國汽車租賃，能不能為中國品牌汽車在海外市場提供融資，拓展海外市場打算？降低經(jīng)銷商成本的問題，一個(gè)是經(jīng)銷商傳統(tǒng)4S店的經(jīng)營方式改變。應(yīng)該說這個(gè)改變正在進(jìn)行，也就是說4S店無限地向市場末梢去擴(kuò)張的方式已經(jīng)有所改變�，F(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)+，我相信這次汽車論壇大家也聽到很多新的創(chuàng)新，新的Web，從新的資本角度來講，金融機(jī)構(gòu)也好，銀行也好，最根本的是要降低資金成本，進(jìn)一步大力開放資本市場。也就是說資金不能夠僅僅來源于銀行，可能要大力地拓展直接融資的各種手段。不僅限于發(fā)債，更多包括資產(chǎn)的證券化，甚至P2P，還有以后將來網(wǎng)上眾籌等等，逐步拓寬渠道，才能使資金包括資產(chǎn)加快流動(dòng)，才能降低成本。因?yàn)橹袊鹑谧赓U從今天算起正好是兩年前起開始正式營業(yè)，還沒有海外市場業(yè)務(wù)。兩年后，我們才能開展，也就是從現(xiàn)在開始，才能夠開展海外市場業(yè)務(wù)�，F(xiàn)在我們幾個(gè)板塊都在規(guī)劃拓展海外業(yè)務(wù)，其中中國品牌的汽車在海外融資業(yè)務(wù)是一定要開展的，因?yàn)楝F(xiàn)在還沒有開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，具體的還需要涉及到包括海外資產(chǎn)的監(jiān)管、管理等等方面，包括不同的國家對汽車資產(chǎn)管理方式有一定的不同，所以我們正在積極地做工作，也歡迎有海外汽車市場經(jīng)驗(yàn)的朋友跟我們一起合作來探討這個(gè)問題。今天我們汽車租賃事業(yè)部總經(jīng)理也來了，我覺得這個(gè)提議非常好，也希望會(huì)后可以跟我們一起交流。謝謝。
  邢文軍：我想接下來總結(jié)一下剛才談到的要點(diǎn)，如果做中美比較的話，兩國在汽車融資租賃方面還是不一樣。中國市場在飛速地發(fā)展，但是尚未成熟，尤其是與美國相比。而且中國的汽車市場，和政府政策，以及法律監(jiān)管方面有非常密切地關(guān)系。而且在中國，如果沒有一個(gè)車牌或者沒有駕照的話很難購買車輛，這是政府監(jiān)管和法律監(jiān)管方面，而且中國利率水平是相對較高的。在美國即使有長期的利率上升的可能，但是利率仍然是非常穩(wěn)定的。我相信中國在汽車融資租賃方面將會(huì)有更多的發(fā)展，而且就像湯先生所介紹的一樣，我們需要開放這個(gè)市場，需要開放投資、服務(wù)供應(yīng)商，向服務(wù)供應(yīng)商開放。而且中國也應(yīng)該平穩(wěn)行車，以及二手車的定價(jià)。如果我們需要進(jìn)行汽車租賃或者融資的話，可以考慮在一開始付一個(gè)首期。如果明年這個(gè)價(jià)格降20%的話對大家都是一個(gè)頭痛的事情。而且考慮到殘值，也需要進(jìn)行殘值的計(jì)算，從而能夠?qū)崿F(xiàn)更好的汽車融資租賃方案。
　　中美兩國另外一個(gè)區(qū)別，就是消費(fèi)者在申請貸款的方便性方面，或者是租賃汽車方面的方便性也是有所不同的。我其實(shí)在美國也有租車的經(jīng)歷，只要去經(jīng)銷商那里兩次就可以了。第一次去兩個(gè)小時(shí)左右，我告訴經(jīng)銷商我社會(huì)保險(xiǎn)號(hào)碼，讓他們看看我的信用評級，然后就說，好的。第二次我再回到經(jīng)銷商那里，整個(gè)融資方案都已經(jīng)做好了，我只要簽字就可以了。所以非常方便，我相信在中國未來，也可以做到這一點(diǎn)，尤其中國的消費(fèi)者信用評級應(yīng)該跟上，從而進(jìn)行更方便的汽車融資和租賃，感謝各位嘉賓的參與，我們這次會(huì)議非常成功。