提升直租比例、嚴(yán)防“類信貸”、發(fā)展“兩新”租賃……2024年的金融租賃和融資租賃行業(yè)，不僅經(jīng)歷了監(jiān)管政策的再聚焦、再定位，也在轉(zhuǎn)型中不斷把握著新的業(yè)務(wù)方向。

　　《中國經(jīng)營報》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，伴隨監(jiān)管政策的落地落實(shí)，行業(yè)整體轉(zhuǎn)型趨勢明顯，著力在風(fēng)險監(jiān)管、發(fā)展特色化業(yè)務(wù)上下功夫，行業(yè)核心競爭力普遍得以強(qiáng)化。

　　展望2025年行業(yè)發(fā)展，仲利國際融資租賃有限公司資深副總經(jīng)理王道民在接受記者采訪時建議，一方面要做好區(qū)域深耕，另一方面要做好優(yōu)質(zhì)深耕�！叭谫Y租賃公司應(yīng)建立一個全面的評估體系，確保為客戶提供融資租賃服務(wù)時，能夠?qū)?xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行全面、準(zhǔn)確、科學(xué)的評估，從而保障公司的資金安全和業(yè)務(wù)質(zhì)量�！�

　　回歸本源

　　作為全國租賃業(yè)的熱土，在天津東疆，國內(nèi)跨境租賃資產(chǎn)、國內(nèi)央企租賃資產(chǎn)、國內(nèi)綠色租賃資產(chǎn)火熱聚集。根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2024年年底天津東疆已累計租賃資產(chǎn)規(guī)模超1.6萬億元。截至10月的數(shù)據(jù)顯示，東疆已計完成2300余架飛機(jī)、860余艘國際航運(yùn)船舶、80余座海工平臺的跨境租賃業(yè)務(wù)，全國占比約80%。

　　“國貨國運(yùn)”“國輪國造”，既是大國的戰(zhàn)略選擇，更是金融租賃回歸業(yè)務(wù)本源的寫照。

　　2024年1月，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。2024年7月，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《金融租賃行業(yè)發(fā)展報告（2024）》（以下簡稱《報告》）指出，《征求意見稿》以糾正金租公司前期盲目擴(kuò)張的類信貸傾向?yàn)楹诵模a(bǔ)充完善風(fēng)險管理和經(jīng)營規(guī)則等相關(guān)內(nèi)容，推動金租公司圍繞融資與融物相結(jié)合的功能定位探索開展特色化經(jīng)營。

　　2024年下半年，經(jīng)過修訂后的《金融租賃公司管理辦法》正式發(fā)布。

　　交銀金融租賃有限責(zé)任公司黨委書記、董事長徐斌在接受記者采訪時表示，落實(shí)監(jiān)管新規(guī)是金融租賃行業(yè)推動量的合理增長和質(zhì)的有效提升的必然要求。近年來，隨著一系列監(jiān)管新規(guī)的不斷落實(shí)，金融租賃行業(yè)的租賃資產(chǎn)規(guī)模年增速逐漸放緩，保持在5%～10%的合理增長區(qū)間；與此同時，行業(yè)加速回歸租賃本源，轉(zhuǎn)型創(chuàng)新不斷提速擴(kuò)面，行業(yè)功能定位更加凸顯，發(fā)展質(zhì)效得到顯著提升。由此可以看出，監(jiān)管部門的良苦用心和鮮明態(tài)度，以及監(jiān)管政策引導(dǎo)企業(yè)從“做大”到“做優(yōu)”“做強(qiáng)”的轉(zhuǎn)型導(dǎo)向。

　　在多位業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管政策推動的是行業(yè)整體的邏輯變化，即從“類信貸”向“買設(shè)備”的轉(zhuǎn)變。

　　《報告》顯示，截至2023年年末，我國金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4.18萬億元，同比增長10.49%，租賃資產(chǎn)余額3.97萬億元，同比增長9.27%，2023年直接租賃業(yè)務(wù)投放2814.87億元，同比增長63.39%，占租賃業(yè)務(wù)投放總額的16.42%，同比上升4.31個百分點(diǎn)。

　　行業(yè)回歸本源的同時，保障政策亦并行發(fā)布。

　　2024年3月，國務(wù)院印發(fā)了《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》（以下簡稱《行動方案》），《行動方案》提出“到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上”目標(biāo)。隨后，各地各領(lǐng)域設(shè)備更新政策持續(xù)發(fā)布，針對企業(yè)的相應(yīng)補(bǔ)貼政策、專項(xiàng)資金也相應(yīng)出臺。

　　天津、上海、廣東、浙江、江蘇、重慶、山東、湖南、湖北、安徽等地政策均提及融資租賃。在系列保障政策的支持下，預(yù)計本輪設(shè)備更新帶動的額外投資規(guī)模約為1.1萬億元，7個領(lǐng)域?qū)㈩~外多增9000億元，其中2024年將多增4700億元。

　　圍繞著政策變化，全球租賃業(yè)競爭力論壇首席研究員高小月表示，租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型正顯現(xiàn)三種路徑探索。“一是專業(yè)化，金租破局轉(zhuǎn)型的必達(dá)條件。場景來看，目前在物流運(yùn)輸、設(shè)備買租、光儲充用電以及算力租賃領(lǐng)域，租賃公司做出了很多嘗試。二是回歸設(shè)備融資，專注設(shè)備的全生命周期管理。三是深耕產(chǎn)業(yè)，為產(chǎn)業(yè)客戶提供多元產(chǎn)品及服務(wù)。”

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)再優(yōu)化

　　聚焦回歸本源，不僅體現(xiàn)在業(yè)務(wù)上，更體現(xiàn)在租賃業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)化上。

　　中國人民銀行原副行長李東榮在2024年歲末舉辦的中國國際金融論壇上表示，目前我國的融資租賃行業(yè)已經(jīng)不再僅僅關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模的增長，轉(zhuǎn)而更加注重業(yè)務(wù)的多元化拓展，布局新興產(chǎn)業(yè)的賽道，關(guān)注風(fēng)險防控力度和租賃資產(chǎn)管理水平的提升，以滿足應(yīng)對未來挑戰(zhàn)，促進(jìn)自身轉(zhuǎn)型升級和質(zhì)量提升的需要。

　　與此同時，隨著近年來租賃公司資產(chǎn)規(guī)模的比拼，很多租賃公司規(guī)模達(dá)到千億元。與此同時，也帶來資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題。對此，廣州越秀融資租賃有限公司總經(jīng)理蒲尚泉認(rèn)為，在當(dāng)前的行業(yè)背景下，融資租賃公司正積極應(yīng)對監(jiān)管要求和市場變化，進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。

　　結(jié)合公司實(shí)踐，蒲尚泉提出，租賃業(yè)應(yīng)該從“六新”著眼�！耙皇切履茉醇啊隆a(chǎn)業(yè)，即新基建、新技術(shù)、新材料、新裝備、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)。二是設(shè)備租賃。設(shè)備租賃是當(dāng)前市場環(huán)境中的熱點(diǎn)，包括低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)設(shè)備、算力設(shè)備、施工搭建設(shè)備等。三是小微租賃。從整個融資租賃行業(yè)長期存在的價值看，小微租賃是融資租賃公司的必由之路和存活之道。四是經(jīng)營性租賃。經(jīng)營性租賃是一種專業(yè)要求更高的業(yè)務(wù)模式，對資產(chǎn)選擇、運(yùn)營管理和處置能力等都有更高的要求�！�

　　2024年，明確融資租賃的特色優(yōu)勢，已經(jīng)形成普遍共識，即與銀行、證券、保險、基金等金融機(jī)構(gòu)相比，融資租賃更天然地接近中小微企業(yè)，歸根到底在于“融資＋融物”的業(yè)務(wù)屬性。

　　而這一屬性的再認(rèn)識和再定位也有助于租賃業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

　　對于中小企業(yè)來說，不僅缺少資金，更缺少設(shè)備�！八匀谫Y租賃公司要堅(jiān)持圍繞金融功能定位及分工，發(fā)揮與設(shè)備、實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密相關(guān)的特性優(yōu)勢，同時積極應(yīng)對行業(yè)挑戰(zhàn)，擴(kuò)大銷售能力，提升資產(chǎn)流動性，加強(qiáng)與其他租賃公司的分工協(xié)作，減少低層次的競爭內(nèi)卷，共同推動行業(yè)的健康發(fā)展�！逼焉腥f。

　　除了從業(yè)務(wù)場景上挖掘之外，對于融資租賃而言，找到契合的客群更是關(guān)鍵一環(huán)。

　　工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，2023年我國98.4%的企業(yè)屬于中小企業(yè)，總資產(chǎn)占80%，營業(yè)收入占64%，貢獻(xiàn)了60%的GDP。

　　而融資租賃作為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，在國際金融市場上具有重要地位。融資租賃能夠靈活適應(yīng)不同行業(yè)、不同發(fā)展階段中小企業(yè)的融資需求，具有廣泛的適用性。

　　王道民認(rèn)為，融資租賃與銀行貸款不是競爭關(guān)系，而是相互補(bǔ)充。融資租賃進(jìn)行著社會資金的高頻再分配，當(dāng)銀行沒辦法支持解決中小企業(yè)資金問題時，融資租賃公司則通過自有資金、銀行資金、債券發(fā)行等多種方式籌集資金，并以租賃方式為企業(yè)提供設(shè)備或資產(chǎn)的使用權(quán)，同時實(shí)現(xiàn)資金的再分配。

　　展望2025年融資租賃行業(yè)發(fā)展走向，王道民建議，還是要做到對行業(yè)的深耕。

　　“首先是直接推廣。由于中小企業(yè)信息透明度較低，融資租賃公司應(yīng)避免過度依賴中介，直接了解客戶需求，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量。其次是在地精耕。在選擇承做區(qū)域時，融資租賃公司應(yīng)進(jìn)行審慎的調(diào)查和決策。通過在地精耕，能夠更深入地了解當(dāng)?shù)厥袌�、政策環(huán)境等，提高業(yè)務(wù)覆蓋率。最后是優(yōu)質(zhì)深耕。我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，行業(yè)分布廣，差異化較大。融資租賃公司應(yīng)針對不同行業(yè)，深入研究，才能提前判斷市場變化，避免風(fēng)險發(fā)生�！蓖醯烂癖硎尽�