各位嘉賓，上午好！很高興能有這個(gè)機(jī)會(huì)與大家交流。眾所周知，當(dāng)前整個(gè)行業(yè)的發(fā)展或?qū)⒂瓉?lái)比較大的改變——從之前百花齊放轉(zhuǎn)變?yōu)槿盒壑鹇沟募ち腋?jìng)爭(zhēng)局面。下面，我談一些粗淺的看法，請(qǐng)大家批評(píng)指正。

我想跟各位探討一下顯性風(fēng)險(xiǎn)之外的隱藏在海平面下的其他風(fēng)險(xiǎn)，而它們可能關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。

中國(guó)有句俗話叫“男怕入錯(cuò)行，女怕嫁錯(cuò)郎”。在座各位尤其是剛?cè)胄械男氯�，身處融資租賃行業(yè)，身邊多種聲音此起彼伏：業(yè)務(wù)開(kāi)展難度增加、客戶(hù)需求萎縮但要求提高、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大、信貸政策收緊等。我們不由想問(wèn)，這個(gè)行業(yè)的光環(huán)是否還存在？大家有沒(méi)有選對(duì)行業(yè)？行業(yè)到底面臨一個(gè)怎樣的發(fā)展態(tài)勢(shì)？

首先從大類(lèi)來(lái)看。這是2018年末中國(guó)五百?gòu)?qiáng)企業(yè)的簡(jiǎn)單對(duì)比分析，五百?gòu)?qiáng)中金融業(yè)占比很低，僅33家，但利潤(rùn)占比卻達(dá)到了驚人的50.70%，資產(chǎn)規(guī)模占比達(dá)到了60%，占據(jù)半壁江山，一定程度上說(shuō)明整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展是蓬勃而富有生機(jī)的，金融大環(huán)境是令人樂(lè)觀的。

再來(lái)看細(xì)分領(lǐng)域。上圖這組簡(jiǎn)單直觀的數(shù)據(jù)展示了2008-2018年十年間金融各細(xì)分領(lǐng)域的復(fù)合增長(zhǎng)率。最左邊紅色的柱形圖顯示，租賃行業(yè)以驚人的41.96%位居整個(gè)金融業(yè)各細(xì)分行業(yè)復(fù)合增長(zhǎng)率之首。即使處于經(jīng)濟(jì)下行的情況下，租賃依然以15.12%在2018年位居整個(gè)行業(yè)之首。從2018年單年情況來(lái)看，盡管各金融細(xì)分行業(yè)增速均在下滑，但租賃的下滑幅度明顯較小，速率依然排在首位。通過(guò)以上兩組簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)說(shuō)明，在座各位所處的行業(yè)是有活力、有前景的。尤其是對(duì)新人來(lái)講，你們已經(jīng)贏在了人生的起跑線上，可以深耕于此。
 
盡管如此，并不代表不需要危機(jī)意識(shí)。下面這組數(shù)據(jù)或許可以說(shuō)明，整個(gè)行業(yè)發(fā)展雖然依然迅猛，但整個(gè)發(fā)展態(tài)勢(shì)已開(kāi)始收縮。尤其在2018年，租賃行業(yè)增長(zhǎng)率首次跌破了兩位數(shù)，只有9.38%，跌幅驚人；很多頭部公司也出現(xiàn)了同比負(fù)增長(zhǎng)，一些租賃公司的ROE同比負(fù)增長(zhǎng)將近5%，寒冬確實(shí)存在。

我們依舊處于一個(gè)很好的行業(yè)中，但這個(gè)行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了黃金十年的發(fā)展期，或?qū)⒂瓉?lái)至暗時(shí)刻。黃金十年所指是什么？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，是由于寬松管制帶來(lái)的野蠻生長(zhǎng)。租賃公司數(shù)量從最初的不足一千家發(fā)展到現(xiàn)今的上萬(wàn)家，資產(chǎn)余額從不足一千億到六萬(wàn)余億，增長(zhǎng)迅猛。大家都是以規(guī)模為導(dǎo)向、提供單一化產(chǎn)品，跑馬圈地通過(guò)規(guī)模放大收益、占領(lǐng)市場(chǎng)。即使是現(xiàn)在，市場(chǎng)上租賃公司的排位依然是以體量作為標(biāo)準(zhǔn)。

進(jìn)入租賃發(fā)展的新周期，誰(shuí)能抓住機(jī)遇，誰(shuí)就能走出這個(gè)至暗時(shí)刻，走不出來(lái)的公司則可能會(huì)沉下去不復(fù)存在。任會(huì)長(zhǎng)（天津市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)任衛(wèi)東）也講過(guò)，當(dāng)前隨著監(jiān)管漸趨規(guī)范，倡導(dǎo)回歸租賃的本原，租賃公司更多的是要考慮各自的優(yōu)勢(shì)與依托的背景，從而探索打造差異化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步走出去。
 
要想走好每一步，我們先要正確地看待風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注到冰山之下到底隱藏了什么。雖然大家可能重點(diǎn)關(guān)注冰山之上的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是冰山之下的風(fēng)險(xiǎn)才更為致命。
 
第一，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有企業(yè)來(lái)講都可能是致命的。在當(dāng)前復(fù)雜多變的內(nèi)外形勢(shì)下，融資租賃公司傳統(tǒng)的依靠資本、規(guī)模、利差為核心動(dòng)能的發(fā)展模式不再適用，如果不及時(shí)從戰(zhàn)略上做出調(diào)整，不主動(dòng)走出舒適區(qū)，重復(fù)走老路，我們終將被淘汰。

第二，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)很明了，整個(gè)行業(yè)目前產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，業(yè)務(wù)模式基本是直租、回租、轉(zhuǎn)租賃等。此外，租賃行業(yè)類(lèi)信貸屬性明顯，銀行、信托、資管等可替代產(chǎn)品眾多。我們?nèi)绾稳ジy行競(jìng)爭(zhēng)？如何才能戰(zhàn)勝租賃同業(yè)？如果沒(méi)有自身特色，那么終將被客戶(hù)拋棄。

第三，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。剛剛大家都在講打造專(zhuān)業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)能力，專(zhuān)業(yè)化背后是能力和效率的提升。在租賃行業(yè)，一旦行業(yè)選擇上失偏，相當(dāng)于把過(guò)多的雞蛋放在同一個(gè)籃子里，如果這個(gè)籃子本身是漏的，你的雞蛋掉下去，會(huì)進(jìn)一步放大風(fēng)險(xiǎn)，而不會(huì)提升收益。

第四，操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是最難管控的風(fēng)險(xiǎn)。從小到大，無(wú)所不在，輕則帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，重則使企業(yè)不復(fù)存在。經(jīng)驗(yàn)豐富的租賃人一定知道，防不勝防的假公章、假合同等問(wèn)題會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)。

第五，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性不足不僅會(huì)導(dǎo)致租賃公司無(wú)法及時(shí)獲得資產(chǎn)，影響公司的正常發(fā)展，嚴(yán)重者更會(huì)導(dǎo)致公司無(wú)法償還借款，影響融資、信用，乃至品牌，更嚴(yán)重者甚至?xí)构局苯拥归]。流動(dòng)性一旦出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)帶來(lái)滅頂之災(zāi)，輕則阻礙公司發(fā)展，重則影響公司的信用和品牌直至滅亡。

第六，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前是一個(gè)信息爆炸的時(shí)代，各種自媒體、流媒體數(shù)不勝數(shù)、防不勝防，信息流通空前迅速，尤其一些小信息稍不注意就會(huì)迅速發(fā)酵，從而造成一發(fā)而不可收拾的局面，這是當(dāng)前我們要面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。尤其是長(zhǎng)期在B端市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的租賃公司都在摩拳擦掌、躍躍欲試地逐步向C端滲透，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率可謂是越來(lái)越高。銀行對(duì)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是無(wú)所不用其極，但是在租賃行業(yè)仍然缺乏一個(gè)專(zhuān)門(mén)的組織或是有效的手段來(lái)管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。          

風(fēng)險(xiǎn)撲面而來(lái)，如何布局突圍？破局之道在哪里？是什么？怎么做？其實(shí)，習(xí)總書(shū)記早已給我們指出了一條康莊大道：發(fā)展是黨執(zhí)政興國(guó)的第一要?jiǎng)?wù)。我想這句話怎么強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)，“一切問(wèn)題矛盾都要在發(fā)展中去解決”，如果停下來(lái)，只是單純的去解決看見(jiàn)的問(wèn)題，沒(méi)有任何意義。必須要?jiǎng)討B(tài)地來(lái)看待和解決問(wèn)題，才會(huì)使我們走出困路，迎接美好明天。

面對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略，我想作為初創(chuàng)企業(yè)，考慮的首先是要活下去，在這個(gè)階段不要考慮過(guò)多的戰(zhàn)略問(wèn)題，還是要想怎么吃飽今天的飯能活到明天才更為重要。再往后，就不再是簡(jiǎn)單的生存問(wèn)題，就不能再簡(jiǎn)單地走前人老路以規(guī)模為導(dǎo)向。如何走出自己的特色？早思考、早受益。對(duì)一些老牌租賃公司或者發(fā)展很久的租賃公司來(lái)講，在做大做強(qiáng)的思維根深蒂固的同時(shí)，我們也要思考如何以現(xiàn)有核心產(chǎn)品和服務(wù)有序向外擴(kuò)展，學(xué)會(huì)幾條腿走路，及時(shí)拓寬我們的商業(yè)邊界或達(dá)到產(chǎn)業(yè)升級(jí)的目的，這是新形勢(shì)下要思考的核心。

戰(zhàn)略說(shuō)到底就是，早一點(diǎn)、快一點(diǎn)、好一點(diǎn)。思考，誰(shuí)能領(lǐng)先于同行；行動(dòng)，誰(shuí)能領(lǐng)先于自身，誰(shuí)就將及早受益。要逐步構(gòu)建以客戶(hù)洞察能力、綜合服務(wù)能力、資產(chǎn)管理能力、多元融資能力等為主要驅(qū)動(dòng)的經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的價(jià)值增長(zhǎng)。

產(chǎn)品，要真正做到以客戶(hù)為中心，真心理解客戶(hù)的痛點(diǎn)。盡管金融業(yè)多年前早已提出要以客戶(hù)為中心的理念，但真正做到了嗎？幾乎還都是在以賣(mài)產(chǎn)品為主，為的還是自身的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)，而非與客戶(hù)形成利益共同體。舉例來(lái)說(shuō)，當(dāng)前整個(gè)流動(dòng)性雖然寬松，但信貸政策卻是收緊的，面對(duì)大型國(guó)企央企，銀行等金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)激烈，租賃很難從價(jià)格上勝出，但如果我們的產(chǎn)品能幫企業(yè)達(dá)到“兩金壓降”的效果，提供定制化、差異化服務(wù)，就能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。因此，提升核心服務(wù)技能，從而實(shí)現(xiàn)拓寬商業(yè)邊界或產(chǎn)業(yè)升級(jí)，就能規(guī)避產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

時(shí)間關(guān)系，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)我不展開(kāi)說(shuō)了，簡(jiǎn)單看或可從行業(yè)周期屬性、自身資源稟賦、是否具有可成長(zhǎng)性、市場(chǎng)容量是否夠大、國(guó)家方針政策是否支持、是否有被顛覆的風(fēng)險(xiǎn)等六大方面來(lái)考量。

如何解決操作風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為主要分三個(gè)層次，一是組織架構(gòu)要健全，建立權(quán)責(zé)清晰的組織架構(gòu)、制度安排與作業(yè)流程，明確組織與個(gè)人的責(zé)任及義務(wù)，使問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)有所歸屬，對(duì)違規(guī)違章行為采取嚴(yán)厲措施；二是信息治理要做到全面，強(qiáng)化信息建設(shè)與數(shù)據(jù)治理，準(zhǔn)確記錄行為數(shù)據(jù)，通過(guò)完整、客觀、連續(xù)、透明、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)量化操作風(fēng)險(xiǎn)；三是有一個(gè)風(fēng)清氣正的氛圍，在公司內(nèi)部加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)，推動(dòng)組織內(nèi)部形成合規(guī)的環(huán)境與氛圍。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一是拓寬融資渠道，形成全方位多元化的融資格局，未雨綢繆，一定要做好糧草儲(chǔ)存；二是做好資產(chǎn)負(fù)債的期限合理匹配，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性狀況的監(jiān)測(cè)分析，根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整流動(dòng)性管理的目標(biāo)和策略；做好流動(dòng)性管控，實(shí)時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整流動(dòng)性管理的目標(biāo)和策略，這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程；三是加強(qiáng)行業(yè)合作，通過(guò)高效的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)進(jìn)一步提升流動(dòng)性管理能力，相互支撐，彼此抱團(tuán)取暖。而聲譽(yù)更無(wú)小事，我們既要做好自身品牌建設(shè)，也要共同維護(hù)好整個(gè)租賃行業(yè)的臉面。遠(yuǎn)東王總剛剛舉了一個(gè)例子說(shuō)E租寶事件，如果在行業(yè)中年頭比較久一點(diǎn)的，大家都能感同身受，其雖做的并非租賃，但因披著租賃的外衣，帶來(lái)的確是對(duì)整個(gè)行業(yè)的傷害和深遠(yuǎn)的影響。直至現(xiàn)在，我們很多事依然被束縛住了手腳無(wú)法自由開(kāi)展。

除此之外，我們不能忽略一個(gè)現(xiàn)實(shí)，當(dāng)前是一個(gè)信息爆炸的社會(huì)，處于即將迎來(lái)工業(yè)4.0的階段。是否能早一點(diǎn)、快一點(diǎn)、好一點(diǎn)，很大程度上取決于我們是否插上了科技的翅膀，這樣會(huì)更有助于我們盡早騰飛。銀行業(yè)有Fintech體系，但租賃業(yè)一直以來(lái)缺少布局。招商租賃自成立對(duì)金融科技非常關(guān)注，于是我們?cè)跇I(yè)內(nèi)率先推出LEASETECH概念，希望打造屬于租賃界的金融科技，現(xiàn)在部分功能已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，后續(xù)會(huì)加快完善，并計(jì)劃與整個(gè)行業(yè)分享，大家一起受益。就在今年，我們獲得了由國(guó)務(wù)院工業(yè)和信息化部下屬中國(guó)信息通信研究院和中國(guó)通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)聯(lián)合頒發(fā)的國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域最具權(quán)威和影響力的“星河獎(jiǎng)”，成為上萬(wàn)租賃公司中至今唯一獲此殊榮的企業(yè)。這是對(duì)我們的肯定和鼓勵(lì)，但壓力也很大。我們想堅(jiān)定不移走下去，利用這套租賃科技系統(tǒng)不僅為自身，也為整個(gè)行業(yè)帶來(lái)點(diǎn)不一樣的東西。