銀租合作是個(gè)老話題（參見(jiàn)羅曉春《銀行與租賃公司合作的前景分析》等，《融資租賃經(jīng)營(yíng)論》清華大學(xué)出版社）。今天，銀行大舉進(jìn)入金融租賃，形成最具代表性的銀行系金融租賃公司。在新形勢(shì)下，再度探討銀行與金融租賃(包括金融租賃與母行)的合作模式，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，具有十分現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)與操作意義。

一、  兩個(gè)金融產(chǎn)品,兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的平等，互利合作

無(wú)論金融租賃公司與銀行是否具有股權(quán)關(guān)系，是否是母子公司，從法律意義講，銀行與金融租賃公司的合作，都是兩個(gè)獨(dú)立主體之間的法律關(guān)系，其法律地位是平等的。而能產(chǎn)生合作，必須是雙方互利互惠的，如果是一方依存于另一方，都不是長(zhǎng)久可靠的。

從金融業(yè)務(wù)角度來(lái)看，金融租賃和銀行信貸是各有特點(diǎn)、各有所長(zhǎng)、各有分工的金融產(chǎn)品。他們的合作則是金融產(chǎn)品之間取長(zhǎng)補(bǔ)短，相互支持的產(chǎn)品協(xié)同。僅從金融租賃與銀行信貸的產(chǎn)品期限來(lái)看，銀行信貸主要（一半以上）是提供一年期內(nèi)的短期資金，而金融租賃基本沒(méi)有一年及其以下的，主要是3-5年的中長(zhǎng)期資金，飛機(jī)等還能達(dá)到20年甚至更長(zhǎng)的租期。因此，從主流上講，銀租合作可以說(shuō)是長(zhǎng)短期限的搭配。

在中國(guó)以銀行業(yè)為主的金融格局中，金融租賃起步晚，規(guī)模小。2015年末全國(guó)融資租賃規(guī)模（4.5萬(wàn)億元），僅相當(dāng)于一家全國(guó)性股份制銀行的總資產(chǎn)（如民生銀行4.52萬(wàn)億元）；同期全國(guó)金融租賃資產(chǎn)1.6萬(wàn)億元，僅相當(dāng)于一家規(guī)模較小的全國(guó)性股份制銀行的規(guī)模（如廣發(fā)行）或一家規(guī)模較大的城商行的規(guī)模（如北京銀行），換而言之，全國(guó)金融租賃的資產(chǎn)規(guī)模介于一家全國(guó)小型股份制銀行和一家大型城商行之間的規(guī)模。就單個(gè)金融租賃公司而言，其起步期更多要依賴母行的渠道、業(yè)務(wù)來(lái)源及風(fēng)險(xiǎn)控制等諸多支持與幫助。但決不能形成金融租賃對(duì)銀行，尤其對(duì)母行的過(guò)度依賴，金融租賃公司必須盡快發(fā)揮自己的獨(dú)特的功能與優(yōu)勢(shì)，獨(dú)立開(kāi)發(fā)、尋找業(yè)務(wù)來(lái)源，獨(dú)立開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)，與銀行（及母行）建立獨(dú)立、平等、自愿、互惠、互利的合作關(guān)系。

金融租賃公司只有對(duì)母行、對(duì)合作銀行的支持越大，其地位才會(huì)越高，其價(jià)值也才會(huì)越大。

二、為銀行帶來(lái)新的結(jié)算與存款（負(fù)債端合作）

金融租賃對(duì)客戶，除了可收取有限的保證金之外，基本無(wú)其他負(fù)債端業(yè)務(wù)。通過(guò)銀租合作，銀行可獲得租賃客戶開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶，用于租賃款項(xiàng)的支付和償付租金的歸集賬戶，并形成一定的資金停留。尤其是回租款，是集中投放，分次提用，留存資金更多，更長(zhǎng)。銀租合作得好，金融租賃公還可要求承租人的日常結(jié)算款按債務(wù)比例在合作銀行辦理結(jié)算，以方便觀察承租人的業(yè)務(wù)運(yùn)行與資金周轉(zhuǎn)，同時(shí)帶給銀行更多的留存資金。銀行因銀租合作獲得的負(fù)債業(yè)務(wù)的價(jià)值是立竿見(jiàn)影，顯而易見(jiàn)的。

三、資產(chǎn)端業(yè)務(wù)合作

1.客戶資源相互推薦，共同分享模式。客戶在不同的發(fā)展階段有不同的金融需求，需要信貸及租賃等不同金融產(chǎn)品去滿足。這是銀租客戶資源相互推薦，共同分享的前提和基石。

銀行具有網(wǎng)點(diǎn)多，渠道廣，客戶眾的優(yōu)勢(shì)。銀行攜手金融租賃可以豐富銀行的產(chǎn)品線，能更好地滿足客戶的多重需求，可以幫助銀行鞏固和擴(kuò)大客戶群（老的不流失，還能增加新的客戶），擴(kuò)展銀行的綜合服務(wù)能力。

銀租合作，還可以解決各自單一客戶集中度的局限。

2.產(chǎn)業(yè)鏈金融合作模式。以銀行網(wǎng)點(diǎn)多，觸覺(jué)廣的渠道優(yōu)勢(shì)，結(jié)合金融租賃產(chǎn)業(yè)鉆研深刻的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)縱深合作，可以深度開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式。

3.銀行參與杠桿租賃模式。杠桿租賃是金融租賃公司自籌10%-20%的資金，其余資金以轉(zhuǎn)讓購(gòu)買(mǎi)合同或以租賃物的所有權(quán)、租賃合同收益權(quán)及保險(xiǎn)的收益權(quán)等作為抵押而取得銀行（銀團(tuán)）貸款，是金融租賃與銀行共同服務(wù)大客戶的一種典型合作。主要適用于飛機(jī)、大型船舶、通訊、電力設(shè)備設(shè)施等大宗、優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。

4.銀行主導(dǎo)，金租配合，開(kāi)展中小企業(yè)融資模式。發(fā)達(dá)國(guó)家的金融租賃主要是為中小企業(yè)服務(wù)。據(jù)介紹，美國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)中80%為中小企業(yè)客戶，日本中小企業(yè)業(yè)務(wù)量占比60%，西班牙80%的合同數(shù)量為中小企業(yè)，意大利租賃以客戶規(guī)模分類(lèi)也是以中小企業(yè)為主。遍布各地的銀行分支機(jī)構(gòu)，能夠掌握當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資需求；而中小企業(yè)融資難，主要是缺抵押擔(dān)保，銀行信貸介入的難度大。銀行引入金融租賃開(kāi)展設(shè)備的直租、回租業(yè)務(wù)，既控制資金的用途，避免轉(zhuǎn)移、挪用信貸資金，又掌握通用，耐用，可移動(dòng)，還能保值的通用設(shè)備的所有權(quán)，可以部分緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過(guò)與金融租賃的合作，其合作模式（其現(xiàn)金流）為：銀行—金融租賃—中小企業(yè)，銀行就間接享有了自力救濟(jì)的便利，變過(guò)去難作為的中小企業(yè)信貸為可操作的金融租賃信貸業(yè)務(wù)。

5.重大項(xiàng)目（尤其是政府基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目）的分期、分段合作模式。許多重大項(xiàng)目，要直接獲得銀行項(xiàng)目貸款的支持，時(shí)間長(zhǎng)，條件苛刻（尤其是國(guó)開(kāi)行，農(nóng)發(fā)行等政策性信貸更嚴(yán)格），但項(xiàng)目建設(shè)又不等人。金融租賃立足于擁有物權(quán)的優(yōu)勢(shì)，可降低門(mén)檻，先期進(jìn)入項(xiàng)目（比如項(xiàng)目的直接租賃，或售后回租盤(pán)活其他資產(chǎn)，為項(xiàng)目注入前期的建設(shè)資金），加快項(xiàng)目的啟動(dòng)，待達(dá)到銀行放貸條件，再置換為低成本的信貸資金。由此形成項(xiàng)目推進(jìn)（不耽誤）、金融租賃（有退出保障）和銀行信貸（合規(guī)）三方各得其所的和諧局面。

6.銀行走出去的跳板模式�，F(xiàn)行監(jiān)管制度嚴(yán)控了城市商業(yè)銀行的異地發(fā)展，銀行在外地獲得好的項(xiàng)目，卻不能異地放貸。有了金融租賃合作，借助金融租賃全國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)，甚至全球展業(yè)的制度優(yōu)勢(shì)，建立“銀行—金融租賃—異地項(xiàng)目”的合作模式，銀行就可抓住異地的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，加快銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和區(qū)域布局的（間接）拓展步伐。

7.中間業(yè)務(wù)合作模式。銀行可代理金融租賃監(jiān)管資產(chǎn)，催收租金等金融租賃的外包業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入。

四、表外業(yè)務(wù)合作

1.擔(dān)保合作。銀行對(duì)金融租賃的負(fù)債，尤其是內(nèi)保外貸，可以提供擔(dān)保支持。金融租賃對(duì)于優(yōu)質(zhì)承租人向銀行貸款也可提供擔(dān)保。雙方都以自己的信譽(yù)，擴(kuò)展表外業(yè)務(wù)，不耗用資金而擴(kuò)大業(yè)務(wù)與收入。

2.金融租賃作為規(guī)范的非銀行金融機(jī)構(gòu)，還可與銀行開(kāi)展更多的業(yè)務(wù)通道合作，以金融租賃--（信托、證券）--銀行等合作模式，實(shí)現(xiàn)銀行表外業(yè)務(wù)的縱深推進(jìn)。

五、資產(chǎn)管理合作金融租賃在租賃期內(nèi)，擁有租賃標(biāo)的物的物權(quán)，因此說(shuō)金融租賃是一個(gè)資產(chǎn)管理人。租賃公司往往在租賃物的估值、