摘要：財(cái)政部等部門發(fā)布的《關(guān)于租賃企業(yè)進(jìn)口飛機(jī)有關(guān)稅收政策的通知》將降低國(guó)內(nèi)租賃公司從事境內(nèi)飛機(jī)租賃的成本。加上此前實(shí)施的營(yíng)改增政策，與國(guó)外租賃相比，境內(nèi)飛機(jī)租賃的競(jìng)爭(zhēng)力顯著提高，對(duì)國(guó)內(nèi)租賃公司和航空公司更有利。但是，該文件取消了保稅區(qū)租賃，將給國(guó)內(nèi)租賃公司和航空公司帶來(lái)一些不利影響。取消保稅區(qū)租賃的事實(shí)和法律依據(jù)并不充分，建議保留。

　　2014年6月4日，財(cái)政部官方網(wǎng)站公布了《關(guān)于租賃企業(yè)進(jìn)口飛機(jī)有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)），許多新聞媒體做了報(bào)導(dǎo)，認(rèn)為該政策將大大促進(jìn)我國(guó)飛機(jī)租賃業(yè)的發(fā)展。筆者在此采用數(shù)據(jù)分析的方式，對(duì)這一政策調(diào)整的影響進(jìn)行解讀，以期大家對(duì)各種租賃形式的成本收益水平和對(duì)航空公司的影響有更深入的了解，對(duì)飛機(jī)租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化進(jìn)行前瞻分析，請(qǐng)各位專家批評(píng)指正。

　　一、政策內(nèi)容簡(jiǎn)析

　　這一文件的政策內(nèi)容有三項(xiàng)：

　　1、自2014年1月1日起，租賃企業(yè)一般貿(mào)易項(xiàng)下進(jìn)口飛機(jī)并租給國(guó)內(nèi)航空公司使用的，享受與國(guó)內(nèi)航空公司進(jìn)口飛機(jī)同等稅收優(yōu)惠政策，即進(jìn)口空載重量在25噸以上的飛機(jī)減按 5%征收進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。


2、自2014年1月1日以來(lái)，對(duì)已按17%稅率征收進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅的上述飛機(jī)，超出5%稅率的已征稅款，尚未申報(bào)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣的，可以退還。


　　3、海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域內(nèi)租賃企業(yè)從國(guó)外購(gòu)買并租給國(guó)內(nèi)航空公司使用的、空載重量在25噸以上、不能實(shí)際入?yún)^(qū)的飛機(jī)，不實(shí)施進(jìn)口保稅政策，減按5%征收進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。

　　就這三項(xiàng)政策來(lái)說(shuō)，最關(guān)鍵的是第一項(xiàng)和第三項(xiàng)。

根據(jù)第一項(xiàng)政策，國(guó)內(nèi)租賃公司以買賣形式進(jìn)口的25噸以上飛機(jī)，進(jìn)口時(shí)的增值稅稅率由17%減為5%，可以節(jié)省部分增值稅稅款。由于租賃公司提供租賃服務(wù)的稅率沒(méi)有降低，仍然是17%，與政策調(diào)整前相同，在收取租金環(huán)節(jié)，租賃公司會(huì)支付更多的稅款，稅收負(fù)擔(dān)并沒(méi)有減輕。但是，由于進(jìn)口時(shí)支付的稅款減少，租賃公司提供租賃服務(wù)時(shí)的融資本金減少，則租賃價(jià)格會(huì)有一定降低，一定程度上能增強(qiáng)國(guó)內(nèi)租賃公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　根據(jù)第二項(xiàng)政策，在今年前5個(gè)月中進(jìn)口的25噸以上飛機(jī)支付的增值稅尚未抵扣的，可以退稅。這項(xiàng)政策意義不大，主要是這種情形在這段時(shí)間內(nèi)發(fā)生的很少。

　　根據(jù)第三項(xiàng)政策，現(xiàn)在的保稅區(qū)飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)就要停止了。在此之前，我國(guó)的天津東疆保稅區(qū)、上海浦東保稅區(qū)和廈門象嶼保稅區(qū)開(kāi)展了飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。具體方式是，境內(nèi)租賃公司在保稅區(qū)內(nèi)設(shè)立租賃子公司或者項(xiàng)目公司，以該公司名義購(gòu)買飛機(jī)，飛機(jī)入境后辦理保稅區(qū)監(jiān)管手續(xù)后隨即辦理飛機(jī)租賃入境手續(xù)，航空公司以租賃貿(mào)易方式從（關(guān)）國(guó)外進(jìn)口飛機(jī)，分期支付租金并繳納進(jìn)口關(guān)稅和增值稅。國(guó)內(nèi)租賃公司開(kāi)展的保稅區(qū)租賃比國(guó)外企業(yè)租賃節(jié)省了預(yù)提所得稅，因此，保稅區(qū)租賃具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，有利于國(guó)內(nèi)航空公司的發(fā)展。按照這個(gè)文件的意思，由于保稅區(qū)租賃的飛機(jī)不能實(shí)際入?yún)^(qū)，因此，這些飛機(jī)不能享受進(jìn)口保稅政策。由于不能享受保稅政策，保稅區(qū)內(nèi)的租賃公司進(jìn)口飛機(jī)，也要和境內(nèi)的其他租賃公司一樣辦理一般貿(mào)易進(jìn)口飛機(jī)的進(jìn)口手續(xù)，然后再以國(guó)內(nèi)租賃的方式出租給國(guó)內(nèi)的租賃公司。

　　根據(jù)第三項(xiàng)政策，保稅區(qū)租賃飛機(jī)這一模式就消失了，國(guó)內(nèi)租賃公司實(shí)行的是同一種租賃形式。這一改變，將一定程度減少國(guó)內(nèi)租賃公司對(duì)國(guó)外租賃公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，加大航空公司的成本。

　　第三項(xiàng)政策的實(shí)施，會(huì)給國(guó)內(nèi)租賃公司和航空公司帶來(lái)一定的不利影響，但國(guó)內(nèi)媒體好像沒(méi)有注意到這一點(diǎn)。

　　二、各種租賃形式的經(jīng)濟(jì)測(cè)算

　　現(xiàn)代租賃是20世紀(jì)50年代開(kāi)始的一種金融創(chuàng)新模式，形式豐富，內(nèi)容各異。按照國(guó)內(nèi)通常的理解，租賃包括經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃兩種形式，從法律結(jié)構(gòu)和租賃構(gòu)成及征稅角度看，經(jīng)營(yíng)租賃比較簡(jiǎn)單，本文以經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行分析。

　　根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》（財(cái)稅[2013]106號(hào)），有形動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性租賃，是指在約定時(shí)間內(nèi)將物品、設(shè)備等有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓他人使用且租賃物所有權(quán)不變更的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　本文假設(shè)以下交易案例進(jìn)行測(cè)算，為計(jì)算方便做了簡(jiǎn)化處理：

　　一架空載重量25噸以上的飛機(jī)到岸價(jià)格為30000萬(wàn)元，租賃期限為10年，殘值為0，租賃內(nèi)含利率為5%，租金每年末支付一次，固定、等額租金，租賃業(yè)全面實(shí)行營(yíng)改增后進(jìn)口的飛機(jī)。租賃公司從事租賃業(yè)務(wù)所需資金全部為自有資金。

　　上述假設(shè)是為計(jì)算方便而大大簡(jiǎn)化的，為的是看出各種租賃方式的相對(duì)差別。實(shí)際交易情況更復(fù)雜，與此差別較大，例如，飛機(jī)使用年限往往長(zhǎng)達(dá)20年或更長(zhǎng)時(shí)間，租期結(jié)束時(shí)飛機(jī)價(jià)值較高，要繼續(xù)出租給下一個(gè)承租人，租金是根據(jù)市場(chǎng)情況洽談確定的，出租人往往不告知承租人租賃內(nèi)含利率，也不會(huì)告知飛機(jī)購(gòu)買價(jià)格，租金支付期限更短，租賃公司所需的資金主要是非自有資金等。

　�。ㄒ唬┱哒{(diào)整前的境內(nèi)租賃

政策調(diào)整前，租賃公司以一般貿(mào)易方式進(jìn)口飛機(jī)，關(guān)稅稅率為5%，增值稅稅率為17%。租賃公司出租飛機(jī)的增值稅稅率為17%。各種數(shù)據(jù)測(cè)算如下。

　　1、根據(jù)增值稅法和營(yíng)改增政策，增值稅是價(jià)外稅，租賃公司租賃飛機(jī)的支出分為兩部分，租賃成本和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，租賃成本由到岸價(jià)格和關(guān)稅構(gòu)成。

　　租賃成本=到岸價(jià)格×（1+關(guān)稅稅率）

　　=30000×（1+5%）

　　=31500萬(wàn)元

　　增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額=租賃成本×增值稅稅率

　　=31500×17%

　　=5355萬(wàn)元

　　租賃公司進(jìn)口飛機(jī)支付的資金總額=租賃成本+增值稅=36855萬(wàn)元。

　　2、租賃公司支付的資金全部要通過(guò)航空公司支付的租金得到補(bǔ)償。

　　根據(jù)年金現(xiàn)值計(jì)算公式（A=Pi（（1+i）n-1）/（i（1+i）n），其中，A為年金，P為現(xiàn)值，i為年利率，n為年數(shù)），年租金=4772.89萬(wàn)元

　　增值稅法和營(yíng)改增政策規(guī)定：

　　不含稅銷售額=含稅銷售額÷（1+增值稅稅率）

　　增值稅銷項(xiàng)稅額=不含稅銷售額×增值稅稅率

　　不含稅銷售額（以下簡(jiǎn)稱銷售額）作為租賃公司的收入予以確認(rèn)。

　　因此，本例中的年租金也可以分為兩部分：

　　銷售額=4772.89÷（1+17%）

　　　　　=4079.39萬(wàn)元

　　銷項(xiàng)稅額=4079.39×17%

　　　　　　=693.50萬(wàn)元

　　在整個(gè)10年租賃期內(nèi)，10次租金的全部銷售額為40793.9萬(wàn)元，全部銷項(xiàng)稅額為6935.0萬(wàn)元。

　　應(yīng)納增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額

　　　　　　　=6935.0-5355

　　　　　　　=1580萬(wàn)元

　　3、租賃公司的租賃毛利潤(rùn)率=（銷售額-租賃成本）÷融資總額

　　　　　　　　　　　　　　=（40793.9-31500）÷36855

　　　　　　　　　　　　　　=25.22%

　　4、上述租金，對(duì)于承租飛機(jī)的航空公司來(lái)說(shuō)，年租賃成本是其中的銷售額，為4079.39萬(wàn)元，年進(jìn)項(xiàng)稅額為693.50萬(wàn)元，整個(gè)租賃期內(nèi)的全部租賃成本是40793.9萬(wàn)元，全部進(jìn)項(xiàng)稅額是6935.0萬(wàn)元。

　　需要說(shuō)明的是，根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》（財(cái)稅[2013]106號(hào)）規(guī)定，“經(jīng)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人，提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，在2015年12月31日前，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策”。由于這一政策是過(guò)渡期政策，且時(shí)間較短，在全面實(shí)施營(yíng)改增后，該優(yōu)惠政策將廢止，而飛機(jī)租賃的期限一般較長(zhǎng)，因此，本文對(duì)此不予考慮。在實(shí)際交易中，這一因素當(dāng)然需要考慮。

　　（二）政策調(diào)整后的境內(nèi)租賃

政策調(diào)整后，租賃公司以一般貿(mào)易方式進(jìn)口飛機(jī)，關(guān)稅稅率為5%，增值稅稅率減為5%。租賃公司出租飛機(jī)的增值稅稅率為17%。各種數(shù)據(jù)測(cè)算如下。

　　1、租賃成本=到岸價(jià)格×（1+關(guān)稅稅率）

　　　　　　　=30000×（1+5%）

　　　　　　　=31500萬(wàn)元

　　增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額=租賃成本×增值稅稅率

　　　　　　　　　=31500×5%

　　　　　　　　　=1575萬(wàn)元

　　租賃公司進(jìn)口飛機(jī)支付的資金總額=租賃成本+增值稅=33075萬(wàn)元。

　　2、租賃公司支付的資金全部要通過(guò)航空公司支付的租金得到補(bǔ)償。

　　由于租賃公司增值稅進(jìn)項(xiàng)稅率與銷項(xiàng)稅率不同，租金計(jì)算比較復(fù)雜。本文分兩步計(jì)算，第一步，根據(jù)與進(jìn)項(xiàng)稅額相同的稅率計(jì)算含稅租金，并換算出不含稅銷售額。第二步，根據(jù)不含稅銷售額和17%的稅率計(jì)算出銷項(xiàng)稅額。

　　根據(jù)年金現(xiàn)值計(jì)算公式，當(dāng)銷項(xiàng)稅率與進(jìn)項(xiàng)稅率相同時(shí)的年租金=4283.36萬(wàn)元

　　銷售額=含稅銷售額÷（1+增值稅稅率）

　　　　　=4283.36÷（1+5%）

　　　　　=4079.37萬(wàn)元

　　增值稅銷項(xiàng)稅額=銷售額×增值稅稅率

　　　　　　　　　=4079.39×17%

　　　　　　　　　=693.50萬(wàn)元

　　年租金=銷售額+銷項(xiàng)稅額

　　　　　=4079.37+693.50

　　　　　=4772.89萬(wàn)元

　　因此，本例中的年租金為4772.89萬(wàn)元，可以分為兩部分，銷售額為4079.39萬(wàn)元，銷項(xiàng)稅額為693.50萬(wàn)元

　　在整個(gè)10年租賃期內(nèi)，10次租金的全部銷售額為40793.9萬(wàn)元，全部銷項(xiàng)收稅為6935.0萬(wàn)元。

　　應(yīng)納增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額

　　　　　　　=6935.0-1575

　　　　　　　=5360萬(wàn)元

　　3、租賃公司的租賃毛利潤(rùn)率=（銷售額-租賃成本）÷融資總額

　　　　　　　　　　　　　　=（40793.9-31500）÷33075

　　　　　　　　　　　　　　=28.10%

　　4、上述租金，對(duì)于承租飛機(jī)的航空公司來(lái)說(shuō)，年租賃成本是4079.39萬(wàn)元，年進(jìn)項(xiàng)稅額為693.50萬(wàn)元，整個(gè)租賃期內(nèi)的全部租賃成本是40793.9萬(wàn)元，全部進(jìn)項(xiàng)稅額是6935.0萬(wàn)元。

　�。ㄈ┍６悈^(qū)租賃

　　在保稅區(qū)租賃模式下，保稅區(qū)內(nèi)的租賃公司以一般貿(mào)易方式進(jìn)口飛機(jī)，但不辦理納稅手續(xù)，只向海關(guān)申請(qǐng)辦理監(jiān)管手續(xù)。在監(jiān)管手續(xù)辦理完畢的同時(shí)，航空公司以租賃貿(mào)易進(jìn)口的方式從保稅區(qū)進(jìn)口飛機(jī)，按期向租賃公司支付租金，向海關(guān)繳納關(guān)稅和增值稅。航空公司進(jìn)口25噸以上的飛機(jī)享受優(yōu)惠5%的優(yōu)惠稅率。

　　1、在這種模式下，租賃公司為航空公司提供的融資本金為到岸價(jià)格。根據(jù)年金現(xiàn)值計(jì)算公式，在融資本金為30000萬(wàn)元的情況下，年租金額為3885.14萬(wàn)元。

　　年關(guān)稅額=年租金額×關(guān)稅稅率

　　　　　　=3885.14×5%

　　　　　　=194.26萬(wàn)元

　　年增值稅額=（年租金額+年關(guān)稅額）×增值稅稅率

　　　　　　　=（3885.14+194.26）×5%

　　　　　　　=203.97萬(wàn)元

　　在整個(gè)10年租賃期內(nèi)，租賃公司獲得的租金總額為38851.4萬(wàn)元。

　　租賃公司的租賃毛利潤(rùn)率=（銷售額-租賃成本）÷融資總額

　　　　　　　　　　　　　=（38851.4-30000）÷30000

　　　　　　　　　　　　　=29.50%

　　2、航空公司年租賃成本=年租金額+年關(guān)稅額

　　　　　　　　　　　　=3885.14+194.26

　　　　　　　　　　　　=4079.40萬(wàn)元（與4079.39應(yīng)該相同，是四舍五入所致）

　　航空公司年含稅租金=年租金額+年關(guān)稅額+年增值稅額

　　　　　　　　　　　=3885.14+194.26+203.97

　　　　　　　　　　　=4283.37萬(wàn)元

　　航空公司租賃飛機(jī)的年租賃成本為4079.40萬(wàn)元，年進(jìn)項(xiàng)稅額為203.97萬(wàn)元，年含稅租金額為4283.37萬(wàn)元。整個(gè)租賃期內(nèi)的全部租賃成本是40794.0萬(wàn)元，全部進(jìn)項(xiàng)稅額是2039.7萬(wàn)元。

　�。ㄋ模﹪�(guó)外租賃

　　國(guó)外租賃，是指國(guó)外的租賃公司購(gòu)買飛機(jī)，出租給國(guó)內(nèi)的航空公司，航空公司以租賃貿(mào)易的方式進(jìn)口飛機(jī)，按期支付租金并繳納關(guān)稅和增值稅。在現(xiàn)行的租賃實(shí)務(wù)下，國(guó)外租賃與保稅區(qū)租賃在關(guān)稅和增值稅方面基本是完全相同的。在成本方面的區(qū)別是，國(guó)外租賃的出租人要交納預(yù)提所得稅，由于租賃合同中的稅收轉(zhuǎn)移條款，這筆稅款一般由國(guó)內(nèi)的航空公司承擔(dān)。根據(jù)我國(guó)與各國(guó)簽訂的稅收協(xié)定和我國(guó)稅法，動(dòng)產(chǎn)租賃的預(yù)提所得稅稅率一般為6%至10%，本文按7%測(cè)算。

　　在飛機(jī)使用過(guò)程中，根據(jù)海關(guān)總署2010年第47號(hào)公告和2011年第55號(hào)公告，國(guó)內(nèi)承租人支付的境內(nèi)大修費(fèi)用、國(guó)內(nèi)稅收、飛機(jī)機(jī)身、零備件一切險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)入完稅價(jià)格，繳納關(guān)稅和增值稅，由于不是定期發(fā)生，數(shù)額不太大，在此暫不考慮。下面簡(jiǎn)要計(jì)算分析。

　　年租金額=3885.14萬(wàn)元

　　年關(guān)稅額=194.26萬(wàn)元

　　年增值稅額=203.97萬(wàn)元（按5%計(jì)算）

　　年預(yù)提所得稅=年租金額÷（1-預(yù)提所得稅稅率）×預(yù)提所得稅稅率

　　　　　　　　=3885.14÷（1-7%）×7%

　　　　　　　　=292.43萬(wàn)元

　　航空公司年租賃成本=年租金額+年關(guān)稅額+年預(yù)提所得稅額

　　　　　　　　　　　=3885.14+194.26+292.43

　　　　　　　　　　　=4371.83萬(wàn)元

　　航空公司年含稅租金=年租金額+年關(guān)稅額+年增值稅額+預(yù)提所得稅額

　　　　　　　　　　　=3885.14+194.26+203.97+292.43

　　　　　　　　　　　=4575.80萬(wàn)元

　　三、比較與分析

　�。ㄒ唬┱哒{(diào)整前后的境內(nèi)租賃比較

　　政策調(diào)整前，租賃公司進(jìn)口飛機(jī)時(shí)繳納增值稅5355萬(wàn)元，收到租金時(shí)共繳納增值稅稅款1580萬(wàn)元，共計(jì)6935萬(wàn)元。


　　政策調(diào)整后，租賃公司進(jìn)口飛機(jī)時(shí)繳納增值稅1575萬(wàn)元，收到租金時(shí)共繳納增值稅稅款5360萬(wàn)元，共計(jì)6935萬(wàn)元。

　　從上述對(duì)租賃方式的模擬測(cè)算以及上面的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，由于根據(jù)營(yíng)改增政策的規(guī)定，動(dòng)產(chǎn)租賃的稅率為17%，國(guó)家對(duì)租賃公司出租飛機(jī)給航空公司并沒(méi)有規(guī)定稅收優(yōu)惠，因此，在境內(nèi)租賃中，無(wú)論租賃公司按5%的稅率繳納進(jìn)口增值稅，還是按照17%的稅率繳納增值稅，租賃公司的增值稅稅負(fù)并沒(méi)有降低，都是每期693.5萬(wàn)元，所不同的是納稅環(huán)節(jié)。進(jìn)口時(shí)繳納的增值稅多，收到租金時(shí)支付的增值稅就少，進(jìn)口時(shí)繳納的增值稅就少，收到租金時(shí)繳納的增值稅就多，是一個(gè)此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。從這個(gè)角度說(shuō)，《關(guān)于租賃企業(yè)進(jìn)口飛機(jī)有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)）并沒(méi)有真正降低租賃公司的稅負(fù)。

　　從航空公司角度看，《關(guān)于租賃企業(yè)進(jìn)口飛機(jī)有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)）實(shí)施前后，境內(nèi)租賃中，航空公司的租賃成本（稅前租金）都是每期4079.37萬(wàn)元，進(jìn)項(xiàng)稅額都是693.50萬(wàn)元，沒(méi)有任何變化。

　　但是，財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)文件實(shí)施后，租賃毛利潤(rùn)率由25.22%提高到28.10%%，提高2.88個(gè)百分點(diǎn)，提高幅度為11.43%。在保持相同利潤(rùn)率的情況下，租賃公司可以一定程度降低租金水平，從而更具有競(jìng)爭(zhēng)力，航空公司的成本也會(huì)相應(yīng)降低。

　　（二）境內(nèi)租賃與保稅區(qū)租賃對(duì)航空公司影響的比較

　　從形式上看，航空公司境內(nèi)租賃和保稅區(qū)租賃的成本是不同的，境內(nèi)租賃的含稅年租金是4772.89萬(wàn)元，保稅區(qū)租賃的含稅年租金是4283.37萬(wàn)，境內(nèi)租賃比保稅區(qū)租賃的含稅租金高出11.43%。但是，從實(shí)質(zhì)上看，境內(nèi)租賃與保稅區(qū)租賃，對(duì)航空公司的成本相同。

　　這是因?yàn)�，增值稅是多環(huán)節(jié)征收的價(jià)外稅，前一環(huán)節(jié)的銷項(xiàng)稅額會(huì)變?yōu)楹笠画h(huán)節(jié)的進(jìn)項(xiàng)稅額，每一環(huán)節(jié)的應(yīng)納稅額都是本環(huán)節(jié)的銷項(xiàng)稅額減去進(jìn)項(xiàng)稅額。因此，納稅人的實(shí)質(zhì)稅負(fù)是由銷售額和稅率決定的。在銷項(xiàng)稅額一定的情況下，進(jìn)項(xiàng)稅額多，應(yīng)納稅額就少，進(jìn)項(xiàng)稅額少，應(yīng)納稅額多。航空公司的利潤(rùn)是由不含稅的銷售收入、銷售成本和費(fèi)用決定的，進(jìn)項(xiàng)稅額和銷項(xiàng)稅額并不影響航空公司的利潤(rùn)。雖然境內(nèi)租賃和保稅區(qū)租賃的含稅租金差別很大，但是其租賃不含稅租金（租賃成本）相同，都是4079.39萬(wàn)元。所以，境內(nèi)租賃與保稅區(qū)租賃，對(duì)航空公司的成本相同。

　　文件實(shí)施后的境內(nèi)租賃毛利潤(rùn)率是28.10%，保稅區(qū)租賃的毛利潤(rùn)率是29.50%。在保持毛利潤(rùn)率相同的情況下，保稅區(qū)租賃降低租金水平的空間更大，從這個(gè)角度講，保稅區(qū)租賃的競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)。

　　但是，考慮到使用過(guò)程中的稅費(fèi)，境內(nèi)租賃的競(jìng)爭(zhēng)力可能更強(qiáng)。這是因?yàn)�，根�?jù)海關(guān)總署2010年第47號(hào)公告和2011年第55號(hào)公告，在國(guó)外租賃中，境內(nèi)承租人支付的境內(nèi)大修費(fèi)用、國(guó)內(nèi)稅收、飛機(jī)機(jī)身、零備件一切險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)入完稅價(jià)格。保稅區(qū)租賃可能會(huì)被歸類為國(guó)外租賃，從而這些費(fèi)用也要繳納關(guān)稅和增值稅，而境內(nèi)租賃的大修費(fèi)用只需要繳納增值稅。因此，保稅區(qū)租賃的飛機(jī)使用成本可能會(huì)提高。目前，保稅區(qū)租賃剛開(kāi)始實(shí)施不到5年，這種情形很少發(fā)生，還不清楚海關(guān)的態(tài)度。

　�。ㄈ┚硟�(nèi)租賃與國(guó)外租賃的比較

　　從上述計(jì)算可以，航空公司境內(nèi)租賃的年租賃成本是4079.39萬(wàn)元，國(guó)外租賃的年租賃成本是4371.83萬(wàn)元，國(guó)外租賃比境內(nèi)租賃的租賃成本高7.17%。另外，國(guó)外租賃比境內(nèi)租賃還要增加根據(jù)海關(guān)總署2010年第47號(hào)公告和2011年第55號(hào)公告繳納的關(guān)稅。

　　這個(gè)數(shù)據(jù)是在固定租賃內(nèi)含收益率的基礎(chǔ)上得出的。但是，我國(guó)的金融租賃業(yè)還處在起步階段，租賃公司經(jīng)驗(yàn)還不夠豐富，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)還不完善，融資費(fèi)用水平較高，因此，租賃內(nèi)含利率會(huì)高一些，租賃成本也會(huì)較高。相對(duì)而言，國(guó)外租賃公司經(jīng)驗(yàn)豐富，融資費(fèi)用水平低，租賃成本更低。因此，國(guó)外租賃的租金水平可能更低，即使加上預(yù)提所得稅，國(guó)外租賃公司提供給航空公司的租賃成本也有可能低于境內(nèi)租賃公司，國(guó)外租賃還是有一定競(jìng)爭(zhēng)力的。

　�。ㄋ模┳赓U毛利潤(rùn)率的比較與分析

　　從上述計(jì)算可知，《關(guān)于租賃企業(yè)進(jìn)口飛機(jī)有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)）實(shí)施前，租賃公司的毛利潤(rùn)率是25.22%，文件實(shí)施后的毛利潤(rùn)率是28.10%，保稅區(qū)租賃的毛利潤(rùn)率是29.50%。這個(gè)差異產(chǎn)生的原因是，做一架到岸價(jià)格相同的飛機(jī)租賃交易，在不同情況下租賃公司需要投入的資金數(shù)量不同。在租金相同的情況下，租賃公司投入的資金越多，其毛利潤(rùn)率越低。在本文例子中，一架到岸價(jià)格是30000萬(wàn)元的飛機(jī)，文件實(shí)施前，租賃公司需要的資金是36855萬(wàn)元，文件實(shí)施后是33075萬(wàn)元，而保稅區(qū)租賃所需的資金是30000萬(wàn)元。

　　由此可知，保稅區(qū)租賃的資金利用效率最高，財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)文件實(shí)施后的境內(nèi)租賃效率次之，文件實(shí)施前的境內(nèi)租賃效率最低。

　�。ㄎ澹┒愂照哒{(diào)整對(duì)境內(nèi)租賃公司和航空公司具有促進(jìn)作用

　　從上述計(jì)算和分析可以看出，在營(yíng)改增政策下，無(wú)論是保稅區(qū)租賃還是境內(nèi)租賃，對(duì)航空公司的租賃成本都是一樣的。從成本角度考慮，航空公司可以在境內(nèi)租賃和保稅區(qū)租賃中任意選擇。從操作角度考慮，在保稅區(qū)租賃的情況下，航空公司需要辦理飛機(jī)入關(guān)的各種手續(xù)，每期租金交納后需要向海關(guān)申報(bào)繳納稅款，而在境內(nèi)租賃的情況下，由租賃公司辦理各種飛機(jī)進(jìn)口的各種手續(xù)，航空公司只需要按期向租賃公司支付租金即可，不再需要辦理報(bào)關(guān)手續(xù)，會(huì)大大簡(jiǎn)化操作。在不考慮租賃內(nèi)含利率變動(dòng)的情況下，境內(nèi)租賃的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于報(bào)稅區(qū)租賃，自然更優(yōu)于國(guó)外租賃。

　　財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)文件實(shí)施后，境內(nèi)租賃公司的租賃成本會(huì)有一定程度降低，降低租金的空間增大，也導(dǎo)致境內(nèi)租賃公司競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)。

　　與保稅區(qū)租賃相比，境內(nèi)租賃不需要辦理復(fù)雜的保稅手續(xù)，更多的租賃公司可以從事飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，使國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加充分。航空公司可以在境內(nèi)與國(guó)外的眾多租賃公司中選擇成本更低、服務(wù)更好的租賃公司從事飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，提升談判地位，可以進(jìn)一步降低租賃成本，提高效益�？梢哉f(shuō)，營(yíng)改增政策和《關(guān)于租賃企業(yè)進(jìn)口飛機(jī)有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)）在給境內(nèi)租賃公司帶來(lái)一定利好的同時(shí)，對(duì)航空公司同樣是一定的利好。

　　四、廢止保稅區(qū)租賃的探討

　　根據(jù)財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)文件，保稅區(qū)租賃要被廢止。這一租賃模式的廢止可能會(huì)產(chǎn)生一些問(wèn)題。

　　在該文件實(shí)施前，國(guó)內(nèi)幾個(gè)保稅區(qū)已經(jīng)做了一些飛機(jī)的保稅區(qū)租賃業(yè)務(wù)，這些飛機(jī)持續(xù)按期報(bào)關(guān)納稅。對(duì)這些飛機(jī)，是可以繼續(xù)操作下去，還是要轉(zhuǎn)為普通境內(nèi)租賃？需要進(jìn)一步明確。

　　以飛機(jī)不能實(shí)際入?yún)^(qū)作為取消其實(shí)施保稅政策的理由，好似并不充分。從立法目的考慮，只對(duì)實(shí)際入保稅區(qū)的貨物才實(shí)施保稅政策，是出于監(jiān)管的需要。因?yàn)�，如果貨物在保稅區(qū)外，保稅區(qū)的海關(guān)無(wú)法對(duì)其實(shí)施監(jiān)管，可能導(dǎo)致漏稅。對(duì)于飛機(jī)來(lái)說(shuō)，這種問(wèn)題完全不存在。這是因?yàn)�，在飛機(jī)保稅租賃業(yè)務(wù)中，租賃公司辦理保稅備案時(shí)，飛機(jī)在海關(guān)的監(jiān)管之下，與飛機(jī)從物理上進(jìn)入保稅區(qū)相同。在航空公司辦理租賃進(jìn)口時(shí)，海關(guān)放行后，航空公司才能移動(dòng)飛機(jī)，飛機(jī)也在海關(guān)監(jiān)管之下。飛機(jī)在國(guó)內(nèi)租賃使用期間，航空公司一直按期申報(bào)納稅，飛機(jī)也一直在海關(guān)監(jiān)管之下。正因?yàn)槿绱耍瑢?duì)飛機(jī)實(shí)施保稅租賃，雖然飛機(jī)在物理上沒(méi)有入?yún)^(qū)，但在法律效果上與入?yún)^(qū)完全一樣，符合保稅政策的目的，沒(méi)有必要廢除。

　　再就是，對(duì)飛機(jī)實(shí)施保稅租賃，也是經(jīng)國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)的，是合法的行為。在實(shí)施過(guò)程中，并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)什么問(wèn)題，對(duì)國(guó)家和社會(huì)沒(méi)有什么不利影響�，F(xiàn)在廢止，理由不很充分，也有違行政行為的一致性和誠(chéng)實(shí)信用原則。

　　更重要的是，新一屆政府一再推行簡(jiǎn)政放權(quán)，激發(fā)市場(chǎng)發(fā)揮活力。這一政策調(diào)整的目的也可能是為了增加境內(nèi)租賃的競(jìng)爭(zhēng)力，其實(shí)也大可不必。從本文的分析中可以看出，境內(nèi)租賃和保稅區(qū)租賃的利潤(rùn)率已經(jīng)差別不大，保稅區(qū)租賃、境內(nèi)租賃和國(guó)外租賃各有利弊，如果保稅區(qū)租賃沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，完全可以在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。保留保稅區(qū)租賃，可以讓各種租賃形式充分競(jìng)爭(zhēng)，提升我國(guó)租賃企業(yè)活力，提升航空公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

　　考慮到這些因素，保留保稅區(qū)租賃這一交易形式可能更好一些。希望國(guó)內(nèi)各大租賃公司和租賃業(yè)的主管部門與財(cái)政部等部門協(xié)調(diào)，對(duì)財(cái)關(guān)稅[2014]16號(hào)文件中的相關(guān)內(nèi)容調(diào)整，保留保稅區(qū)租賃。