近期，隨著《金融租賃公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《辦法》”）的修訂，以及國(guó)家一系列與租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的政策的陸續(xù)出臺(tái)，金融租賃業(yè)迎來(lái)了一個(gè)前所未有的發(fā)展高潮。如果說(shuō)2007年的《辦法》為金融租賃公司的初創(chuàng)、成長(zhǎng)奠定了基礎(chǔ)，此次修訂的《辦法》則是在國(guó)家深化改革開放大背景下，為推動(dòng)金融租賃行業(yè)更加科學(xué)、健康發(fā)展創(chuàng)造了必要的外部條件。修訂后的《辦法》內(nèi)容更加豐富全面，既立足當(dāng)前，又著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)，政策具有很強(qiáng)的針對(duì)性、系統(tǒng)性和前瞻性。這對(duì)于金融租賃產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步做實(shí)、做專、做強(qiáng)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的歷史意義。

一、《辦法》修訂及其影響

（一）放寬準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用

《辦法》將主要出資人制度調(diào)整為發(fā)起人制度，不再區(qū)分主要出資人和一般出資人，符合條件的五類機(jī)構(gòu)均可作為發(fā)起人設(shè)立金融租賃公司。取消了主要出資人出資占比50%以上的規(guī)定，變更為發(fā)起人中應(yīng)該至少包括一家符合條件的商業(yè)銀行、制造企業(yè)或境外融資租賃公司，且其出資占比不低于30%。

此項(xiàng)內(nèi)容的修改，放寬了發(fā)起人準(zhǔn)入門檻，引導(dǎo)各類社會(huì)資本進(jìn)入金融租賃行業(yè)，一方面將引導(dǎo)各種所有制資本進(jìn)入，豐富金融租賃公司股東類型，有利于公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化完善，符合十八屆三中全會(huì)《決定》關(guān)于擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的要求；另一方面更多金融租賃公司的涌現(xiàn)，特別是大型制造企業(yè)、民間資本及境外資本進(jìn)入金融租賃行業(yè)，將會(huì)打破目前的市場(chǎng)格局，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加充分，市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用將進(jìn)一步發(fā)揮，有利于金融租賃行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，為優(yōu)秀租賃公司提供了更加寬廣的舞臺(tái)

《辦法》進(jìn)一步擴(kuò)大了金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍，如，放寬股東存款業(yè)務(wù)的條件，拓寬融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)象范圍，增加固定收益類證券投資業(yè)務(wù)，為控股子公司和項(xiàng)目公司對(duì)外融資提供擔(dān)保等。這將有助于金融租賃公司進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，完善業(yè)務(wù)模式，增強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。

與此同時(shí)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況良好、符合條件的金融租賃公司實(shí)施分類管理，可以單獨(dú)申請(qǐng)開辦新增的升級(jí)業(yè)務(wù)，這為優(yōu)秀的公司創(chuàng)造了更廣闊的發(fā)展空間，形成引導(dǎo)公司科學(xué)發(fā)展的正向激勵(lì)機(jī)制。

（三）積極引導(dǎo)專業(yè)化、差異化發(fā)展

《辦法》規(guī)定了發(fā)起設(shè)立金融租賃公司必須“確定明確的發(fā)展戰(zhàn)略和清晰的盈利模式”，引導(dǎo)企業(yè)理性發(fā)展、科學(xué)發(fā)展。要求金融租賃公司重視租賃物的價(jià)值評(píng)估和余值管理，這實(shí)際上對(duì)金融租賃公司的資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)、管理的專業(yè)化能力提出了新的要求。

此外，為提升金融租賃公司專業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理水平，支持飛機(jī)、船舶等領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展，《辦法》允許金融租賃公司試點(diǎn)設(shè)立子公司，引導(dǎo)金融租賃公司深耕特定行業(yè)，為租賃公司在某一特定領(lǐng)域建立核心競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)造了條件。

（四）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確保金融租賃行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

在放寬準(zhǔn)入門檻及擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的同時(shí)，《辦法》強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從租賃物權(quán)屬登記、租賃物價(jià)值評(píng)估定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、未擔(dān)保余值管理、租賃物取回、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓真實(shí)實(shí)質(zhì)、集中度風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易、固定收益類證券投資比例、科技信息系統(tǒng)建設(shè)等多個(gè)方面，對(duì)租賃公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了要求。

此外，《辦法》還強(qiáng)化了股東的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)采取一些補(bǔ)救措施，要求發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在金融租賃公司章程中約定，在金融租賃公司出現(xiàn)支付困難時(shí)，給予流動(dòng)性支持，當(dāng)經(jīng)營(yíng)損失侵蝕資本時(shí)，及時(shí)補(bǔ)足資本金，更好保護(hù)利益相關(guān)方的合法權(quán)益，促進(jìn)公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線是金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的根本所在。《辦法》側(cè)重引導(dǎo)企業(yè)在業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中正確處理好速度與質(zhì)量、發(fā)展與管理、短期利益與長(zhǎng)期利益的關(guān)系，從外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。建立多層次、高效、穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)保障體系，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

二、工銀租賃發(fā)展?fàn)顩r及下一步發(fā)展思路

工銀租賃自2007年11月成立以來(lái)，在監(jiān)管部門的大力支持和指導(dǎo)幫助下，積極探索，開拓創(chuàng)新，始終堅(jiān)持“以航空、航運(yùn)、大型設(shè)備為主”和“專業(yè)化、市場(chǎng)化、國(guó)際化”的經(jīng)營(yíng)原則，嚴(yán)格按照國(guó)家宏觀調(diào)控要求、產(chǎn)業(yè)政策以及有關(guān)監(jiān)管要求，打造了航空、航運(yùn)、能源電力、軌道交通、市政服務(wù)、工程機(jī)械、文化旅游等多個(gè)重要領(lǐng)域的專業(yè)產(chǎn)品線。已經(jīng)形成航空、航運(yùn)、大型設(shè)備租賃三足鼎立的業(yè)務(wù)發(fā)展格局。截至2013年末，公司經(jīng)營(yíng)及管理的境內(nèi)外總資產(chǎn)1818億元，租賃資產(chǎn)1713億元，營(yíng)業(yè)收入超過(guò)百億元。擁有和管理各類飛機(jī)超過(guò)350架、船舶241艘、設(shè)備近3萬(wàn)臺(tái)套。客戶涵蓋國(guó)有大中型重點(diǎn)企業(yè)、國(guó)際知名跨國(guó)公司、優(yōu)秀上市公司及成功民營(yíng)企業(yè)，逐步形成了大、中、小型客戶比例均衡發(fā)展的合理格局，業(yè)務(wù)遍及23個(gè)國(guó)家和地區(qū)。工銀租賃的租賃資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤(rùn)、人均利潤(rùn)率、資本回報(bào)率等重要指標(biāo)均達(dá)到國(guó)內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先水平。

在連續(xù)兩屆擔(dān)任中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)主任單位期間，工銀租賃在促進(jìn)行業(yè)交流、推動(dòng)國(guó)內(nèi)租賃業(yè)務(wù)政策環(huán)境完善、租賃人才培養(yǎng)、擴(kuò)大全社會(huì)對(duì)租賃業(yè)務(wù)的認(rèn)知度、提升行業(yè)影響力等方面作出了積極的努力。

去年12月27日，李克強(qiáng)總理考察工銀租賃，對(duì)我國(guó)金融租賃行業(yè)的發(fā)展，特別是金融租賃在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面開展的一系列創(chuàng)新和做出的貢獻(xiàn)給予了充分肯定，鼓勵(lì)我們要繼續(xù)服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在支持中國(guó)大型高端裝備走出去、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易平衡、帶動(dòng)就業(yè)等方面發(fā)揮重要作用。

總理的指示對(duì)我們既是鼓勵(lì)也是鞭策。在今后一個(gè)時(shí)期，工銀租賃將繼續(xù)堅(jiān)持“專業(yè)化、國(guó)際化、市場(chǎng)化”的發(fā)展方向，緊緊圍繞國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，以質(zhì)量效益為核心，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線，深入挖掘租賃產(chǎn)品的價(jià)值和功能，打造更加完備、先進(jìn)的產(chǎn)品和服務(wù)體系，全面建設(shè)成為“專業(yè)特色突出、財(cái)務(wù)回報(bào)豐厚、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良”的國(guó)際一流現(xiàn)代金融租賃企業(yè)。

一是聚焦專業(yè)化，著力打造各產(chǎn)品線品牌業(yè)務(wù)。繼續(xù)做強(qiáng)、做精航空、航運(yùn)、設(shè)備三大業(yè)務(wù)。航空業(yè)務(wù)以國(guó)際一流飛機(jī)租賃公司為目標(biāo)，在不斷擴(kuò)大機(jī)隊(duì)規(guī)模，優(yōu)化機(jī)隊(duì)構(gòu)成的同時(shí)，更加注重飛機(jī)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、處置、再營(yíng)銷能力建設(shè)，打造工銀租賃航空業(yè)務(wù)品牌；航運(yùn)方面，以高附加值船舶、海洋工程為重點(diǎn)，努力成為國(guó)際一流的綜合化獨(dú)立船東；設(shè)備方面，通過(guò)重點(diǎn)行業(yè)的劃分，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游打造完成租賃業(yè)務(wù)體系。同時(shí)，在私人租賃創(chuàng)新業(yè)務(wù)上，發(fā)揮公司整體優(yōu)勢(shì)為私人客戶及其企業(yè)提供一攬子金融服務(wù)。

二是堅(jiān)持市場(chǎng)化，充分發(fā)揮金融租賃公司自身的金融功能，提升駕馭金融市場(chǎng)的能力。著眼于國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，打開銀行間市場(chǎng)和資本市場(chǎng)兩條通道，豐富融資的渠道與手段，為業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)提供低成本的資金支撐。加快從被動(dòng)負(fù)債向主動(dòng)負(fù)債轉(zhuǎn)變，向金融市場(chǎng)、資本市場(chǎng)要效益。

三是突出國(guó)際化，服務(wù)中國(guó)企業(yè)“走出去”。中國(guó)已經(jīng)從商品輸出進(jìn)入到金融資本輸出的階段。根據(jù)總理的指示和國(guó)家有關(guān)政策導(dǎo)向，工銀租賃除航空、航運(yùn)境外業(yè)務(wù)要做強(qiáng)、做大之外，還要加快設(shè)備跨境業(yè)務(wù)的開展，在高端裝備出口和過(guò)剩產(chǎn)能輸出上提供支持，為中國(guó)企業(yè)海外發(fā)展提供貼身的金融服務(wù)。

四是拓展綜合化，豐富銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)踐，創(chuàng)造綜合效益。進(jìn)一步提高與工商銀行的協(xié)同深度，將租賃產(chǎn)品作為銀行金融產(chǎn)品集群當(dāng)中一條重要產(chǎn)品線進(jìn)行營(yíng)銷，在客戶資源、產(chǎn)品營(yíng)銷、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息化等方面加大與其他產(chǎn)品線的融合，進(jìn)一步推動(dòng)銀行業(yè)改革發(fā)展。

五是加深精細(xì)化，以管理品質(zhì)的持續(xù)提升實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自我完善，從優(yōu)秀邁向卓越。通過(guò)加強(qiáng)以互聯(lián)網(wǎng)為特征的信息科技建設(shè)，進(jìn)一步豐富管理的手段，提升管理的層次；通過(guò)對(duì)組織、制度、流程等不斷地改進(jìn)完善，保障管理的質(zhì)量與效率；通過(guò)培育、傳承“天高海闊，物聚人和”的企業(yè)文化，降低管理成本，凝聚力量，提升企業(yè)的軟實(shí)力。

三、進(jìn)一步做好風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)，努力將風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控能力打造成為公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，工銀租賃將進(jìn)一步落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管要求，嚴(yán)格貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和工商銀行行業(yè)政策，堅(jiān)決杜絕租賃資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。通過(guò)全面、系統(tǒng)的建設(shè)，逐步將風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控能力打造成為與其他租賃公司相區(qū)別的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

進(jìn)一步完善公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在機(jī)制上，繼續(xù)鞏固和完善總體風(fēng)險(xiǎn)決策和監(jiān)督、日常風(fēng)險(xiǎn)決策和監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)控制和執(zhí)行三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，形成獨(dú)立和有效制衡的風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制；充分發(fā)揮各個(gè)專業(yè)管理委員會(huì)作用，提升日常風(fēng)險(xiǎn)決策專業(yè)化水平；進(jìn)一步完善工銀租賃特色的“一個(gè)核心、三個(gè)維度、六大系統(tǒng)”項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理體系；按照“集中、授權(quán)和歸口管理”的原則抓好境外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，形成覆蓋“全球、全程、全員”的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

加強(qiáng)合規(guī)運(yùn)營(yíng)，營(yíng)造合規(guī)文化。2013年，工銀租賃以“內(nèi)控管理、提升效率”為主題，深入開展了合規(guī)教育活動(dòng)，對(duì)照相關(guān)政策法規(guī)和監(jiān)管要求，全面梳理了租賃業(yè)務(wù)流程，開展了全面風(fēng)險(xiǎn)排查和內(nèi)控評(píng)價(jià)工作，進(jìn)一步提高了公司全員合規(guī)意識(shí)和公司合規(guī)運(yùn)營(yíng)水平。今年，公司正積極籌建獨(dú)立的合規(guī)法律部門，以加強(qiáng)合規(guī)工作的專業(yè)化程度，同時(shí)大力開展以自查自糾為重點(diǎn)的“合規(guī)提升管理品質(zhì)活動(dòng)”，把合規(guī)工作推向深入。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理與各類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。大力推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)識(shí)別、評(píng)估、分類、處置、跟蹤管理。通過(guò)制度手段、管理手段和信息化工具，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)物資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)，第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)源。

四、關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)更好發(fā)展的建議

（一）以貫徹落實(shí)《辦法》為契機(jī)，提高租賃業(yè)務(wù)開展便利化程度

對(duì)于《辦法》中提到的需經(jīng)審批同意的事項(xiàng)，在制定具體操作細(xì)則時(shí)，應(yīng)適當(dāng)采取更加靈活、便利的審批流程和方式，以提高租賃業(yè)務(wù)開展的便利性，充分調(diào)動(dòng)金融租賃公司創(chuàng)新發(fā)展的積極性，激發(fā)全社會(huì)各種資源的活力。尤其對(duì)金融租賃企業(yè)當(dāng)前較為關(guān)心的專業(yè)子公司設(shè)立、境內(nèi)外發(fā)放金融債券、資產(chǎn)證券化等關(guān)系到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的事項(xiàng)應(yīng)進(jìn)一步解放思想，加大改革的力度，加快推進(jìn)。

（二）進(jìn)一步優(yōu)化相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)

《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試行）中規(guī)定，將商業(yè)銀行對(duì)金融租賃公司債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)定為100%，對(duì)于金融租賃公司的母公司——銀行的權(quán)重設(shè)置是25%。從業(yè)務(wù)特點(diǎn)來(lái)看，銀行系租賃公司的性質(zhì)更加接近于銀行，因此風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)定為區(qū)別于銀行的100%不能正確反映租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，應(yīng)予以調(diào)整。

（三）加強(qiáng)正向激勵(lì)引導(dǎo)，加快行業(yè)發(fā)展

由于金融租賃集融資融物于一身，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密相關(guān)等特點(diǎn)，決定了金融租賃必將在我國(guó)深化改革開放的過(guò)程中扮演重要角色，與其他類型金融業(yè)務(wù)一同構(gòu)成互為補(bǔ)充的大金融體系。近幾年，我國(guó)金融租賃行業(yè)雖然得到突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但從租賃資產(chǎn)占全社會(huì)投資的比重看，我們跟國(guó)外成熟市場(chǎng)相比仍有寬廣的上升空間，租賃對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力還有很大潛力可挖。因此，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融租賃的支持、扶持力度，強(qiáng)化正向引導(dǎo)，鼓勵(lì)我國(guó)金融租賃公司盡快做大做強(qiáng)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。