融資困難？那就多管齊下，或許正是當(dāng)下融資租賃公司最好的寫照。毫無(wú)疑問，在融資租賃業(yè)中，能夠發(fā)行信托產(chǎn)品，可以在一定程度上有效緩解公司來(lái)自各方的資金壓力。由此，融資租賃與信托的合作成為不少企業(yè)家的現(xiàn)實(shí)選擇之一。
一、信托公司自主管理的集合資金信托模式
信托公司通過發(fā)行集合資金信托計(jì)劃將信托資金集合起來(lái)，對(duì)信托資金進(jìn)行專業(yè)化管理、運(yùn)用，以融資租賃的形式購(gòu)買設(shè)備，租賃給承租人使用，并收取租金。在這種交易模式下，信托投資公司既是出租人，又是加入信托計(jì)劃的每一位委托人的受托人，即信托財(cái)產(chǎn)的管理人，通過自主管理購(gòu)買租賃標(biāo)的物，再租給承租人，達(dá)到投資者獲取穩(wěn)定信托收益的目的。
二、銀信合作主動(dòng)管理融資租賃單一信托計(jì)劃模式
信托公司與商業(yè)銀行合作，借助商業(yè)銀行客戶資源和資金平臺(tái)，由商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將募集的資金委托信托公司設(shè)立融資租賃單一信托計(jì)劃，由信托公司對(duì)資金進(jìn)行專業(yè)化管理、運(yùn)用，以融資租賃的形式購(gòu)買設(shè)備，租賃給承租人使用，并收取租金，使投資者獲取穩(wěn)定信托收益。
三、信托公司與租賃公司合作模式
1、融資租賃集合信托模式
信托公司與租賃公司合作，借助租賃公司的項(xiàng)目資源、專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，信托公司發(fā)行融資租賃集合信托計(jì)劃，在資金運(yùn)用上由信托公司將資金貸給租賃公司用于購(gòu)買設(shè)備，租賃給承租人使用并收取租金，以達(dá)到投資者獲取穩(wěn)定信托收益的目的。
2、租賃資產(chǎn)收益權(quán)受讓集合信托模式
租賃公司為了盤活資產(chǎn)，可將一個(gè)或多個(gè)租賃項(xiàng)目未來(lái)的租金收入形成租賃資產(chǎn)的收益權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，信托公司通過發(fā)行租賃資產(chǎn)收益權(quán)受讓集合信托計(jì)劃，以信托資金受讓該租賃資產(chǎn)的收益權(quán)，信托期滿后，由租賃公司溢價(jià)回購(gòu)租賃資產(chǎn)的收益權(quán)，獲取信托收益。
四、信托公司與銀行、第三方、租賃公司合作模式
1、融資租賃單一信托模式
此種模式下，租賃公司主要是由銀行或有實(shí)力的第三方指定。通過信托公司與商業(yè)銀行或第三方合作，借助第三方客戶資源和資金平臺(tái)，由商業(yè)銀行發(fā)行融資租賃理財(cái)產(chǎn)品，將募集資金委托給信托公司，設(shè)立融資租賃單一資金信托計(jì)劃。信托公司將資金貸給租賃公司，租賃公司用借款資金購(gòu)買設(shè)備，租賃給承租人并收取租金，獲取穩(wěn)定信托收益。
2、租賃資產(chǎn)收益權(quán)受讓單一信托模式
租賃公司為了盤活資產(chǎn)，可將一個(gè)或多個(gè)租賃項(xiàng)目未來(lái)的租金收入形成租賃資產(chǎn)收益權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，由商業(yè)銀行發(fā)行租賃資產(chǎn)收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品，募集的資金委托信托公司設(shè)立租賃資產(chǎn)收益權(quán)單一信托計(jì)劃，以信托資金受讓該租賃資產(chǎn)的收益權(quán)，信托期滿后，由租賃公司溢價(jià)回購(gòu)租賃資產(chǎn)收益權(quán)，獲取穩(wěn)定信托收益。
五、租賃資產(chǎn)證券化模式
信貸資產(chǎn)證券化是由中國(guó)境內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或有實(shí)力的第三方委托有實(shí)力的銀行等作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由信托公司作為受托機(jī)構(gòu)，以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行收益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)。
從未來(lái)的發(fā)展看，隨著融資租賃公司的發(fā)展，當(dāng)租賃資產(chǎn)能在未來(lái)產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就資產(chǎn)制定有標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的合同條款，就具備了開展租賃資產(chǎn)證券化的條件。目前，隨著信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的擴(kuò)大，信托公司正在探索開展租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。
