委托租賃，是指融資租賃業(yè)務(wù)公司作為出租人，接受委托人的資金或租賃物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。

在租賃期內(nèi)，租賃物所有權(quán)歸委托人，融資租賃公司收取手續(xù)費(fèi)，協(xié)助劃轉(zhuǎn)租金，不承擔(dān)交易風(fēng)險。

委托租賃，本意是讓沒有融資租賃資質(zhì)的企業(yè)“借權(quán)”經(jīng)營，盤活資產(chǎn)。

但只有資金空轉(zhuǎn)，沒有租賃物，融資租賃公司風(fēng)險驟增。既可能成為負(fù)有還款義務(wù)的債務(wù)人，又容易踩中監(jiān)管紅線——受托發(fā)放貸款。

參考案例

#某國貿(mào)公司訴某融資租賃公司、某投資管理公司案#

某國貿(mào)公司與A融資租賃公司簽署《合作協(xié)議》、《委托合同》，約定國貿(mào)公司提供資金，委托A公司開展融資租賃業(yè)務(wù)。

A公司與某投資管理公司簽訂《委托融資租賃合同》。披露國貿(mào)公司系資金提供方，A只負(fù)責(zé)提供資金通道，不承擔(dān)任何風(fēng)險；國貿(mào)公司按2%收取利息，由投資管理公司到期直接匯入國貿(mào)公司指定的賬戶。

國貿(mào)公司分8次匯款2.6億元至A公司，A公司均于收款當(dāng)日或次日轉(zhuǎn)賬至投資管理公司。投資管理公司亦相同路徑反向還款。后因投資管理公司逾期不還1.2億元，三方涉訴至法院。

1、受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，合同無效

三方雖有合同，也約定是委托租賃業(yè)務(wù)。但融資租賃公司并未購置實(shí)質(zhì)租賃物，彼此間僅有資金流轉(zhuǎn)，無“融物”的特點(diǎn)。

資金流向上，融資租賃公司在收到國貿(mào)公司相關(guān)款項后，當(dāng)日或次日便轉(zhuǎn)入投資管理公司�；乜钜彩峭窂椒颠�，且回款時間較短，不符合租金的一般周期。

國貿(mào)公司與融資租賃公司約定利息為2%，不符合委托租賃業(yè)務(wù)慣例。

所以融資租賃公司實(shí)際上是受托發(fā)放貸款。

受托發(fā)放貸款的主體只能是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，融資租賃公司這一行為違反了監(jiān)管規(guī)定，擾亂了金融秩序，因此合同無效。

2、融資租賃公司需自行返還資金

合同無效后，因該合同取得的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)予以返還。即融資租賃公司應(yīng)返還國貿(mào)公司未收回的1.2億元。

正常委托租賃業(yè)務(wù)中，融資租賃公司僅為資金通道，收取手續(xù)費(fèi)，無需承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險。也就是說，即使承租人拖欠租金，委托人可以根據(jù)三方合同直接起訴承租人，融資租賃公司完全可以置身事外。

本案中，涉及受托發(fā)放貸款這項違規(guī)業(yè)務(wù)。加之委托人只和融資租賃公司簽有合同，和承租人之間并無直接的合同約束。融資租賃公司自然成為了債務(wù)人，不但要償還欠款，還要承擔(dān)違約損失及律師費(fèi)等巨額資金。

3、嚴(yán)監(jiān)管時代，徒增“職業(yè)放貸人”風(fēng)險

融資租賃公司不得從事或變相從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款、受托投資理財?shù)冉鹑谙嚓P(guān)業(yè)務(wù)。

涉金融行為，一直是監(jiān)管紅線。

多次違規(guī)，除行政處罰外，更有觸犯刑法的風(fēng)險。

兩高兩部印發(fā)的《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》明確規(guī)定，違反國家規(guī)定，未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，或者超越經(jīng)營范圍，以營利為目的，經(jīng)常性地向社會不特定對象發(fā)放貸款，擾亂金融市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，以非法經(jīng)營罪定罪處罰。

除此之外，各地對“職業(yè)放貸人”還在探索不同懲處手段，如浙江全省已開始對職業(yè)放貸人利息征稅。

合規(guī)建議：

1、嚴(yán)守風(fēng)險底線，規(guī)范經(jīng)營行為。

紅線業(yè)務(wù)萬萬不可為，融資租賃作為類金融領(lǐng)域，務(wù)必注意自身定位。尤其是當(dāng)前各地清場整治期間，回歸本源，不觸及金融業(yè)務(wù)。

2、合同串起上下家，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

委托租賃中，融資租賃公司作為中間人，應(yīng)當(dāng)善用債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓等協(xié)議，將委托人和承租人在基礎(chǔ)法律關(guān)系上捆綁，從而降低自身風(fēng)險。