根據(jù)股東背景的不同，融資租貨公司主要分為以下三類(lèi)：銀行系、廠商系和獨(dú)立第三方。三類(lèi)公司在資金、客戶(hù)資源各具有優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，也據(jù)此產(chǎn)生不同的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程。
　　
　　廠商系工資租貨公司則主要依托制造業(yè)廠商的背景，租賃母公司生產(chǎn)的設(shè)備，為客戶(hù)提供產(chǎn)業(yè)化的服務(wù)。許多大型的生產(chǎn)商都有自己的租貨公司，如惠普金融服務(wù)公司、中聯(lián)重科融資租賃有限公司、斗山融資租賃有限公司等。
　　
　　廠商系的主要業(yè)務(wù)模式為銷(xiāo)售式租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃。銷(xiāo)售式租賃是幫助廠商銷(xiāo)售的同時(shí)，為下游中小客戶(hù)提供一種“分期付款”的購(gòu)買(mǎi)方式。通過(guò)這種方式在賺取銷(xiāo)售利潤(rùn)的同時(shí)賺取融資收益。經(jīng)營(yíng)性租賃可以利用客戶(hù)需求的差異和地區(qū)發(fā)達(dá)程度的差異，通過(guò)多次租賃最大程度利用設(shè)備。這種模式的優(yōu)勢(shì)是：第一，對(duì)行業(yè)和設(shè)備情況熟悉，經(jīng)營(yíng)和處置能力強(qiáng)；第二，可利用原有的銷(xiāo)售渠道拓展租賃業(yè)務(wù)。缺點(diǎn)在于融資能力弱，融資成本高于銀行系；且受同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)限制，只能服務(wù)于廠商自己的產(chǎn)品。
　　
　　在歐美經(jīng)濟(jì)體中，銀行可以撥付資本另設(shè)融資租賃部門(mén)，也有私人資本設(shè)立專(zhuān)門(mén)的公司從事融資租賃活動(dòng)，更有大型設(shè)備制造業(yè)公司所設(shè)立廠商系融資租賃（供應(yīng)鏈融資租賃）。就上述三類(lèi)融資租賃活動(dòng)的活躍度來(lái)看，廠商系融資租賃或供應(yīng)鏈融資租賃，一般都占據(jù)融資租賃總量的七成以上。其實(shí)，廠商系融資租賃，本質(zhì)上是混合式的融資行為，即銀行向大型設(shè)備公司提供廉價(jià)貸款，再由大型設(shè)備公司向供應(yīng)鏈上的公司租賃設(shè)備。由于大型公司的資金實(shí)力、名牌實(shí)力和社會(huì)地位，相對(duì)于中小企業(yè)更有資金安全的保障，銀行有意愿向其投放廉價(jià)貸款，而大型設(shè)備制造公司如果開(kāi)展融資租賃，相對(duì)于其他公司更具有銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)占有率和拓展力都得到提高。因此，盡管供應(yīng)鏈融資租賃風(fēng)險(xiǎn)也不低，特別是容易受到經(jīng)濟(jì)周期性的影響，但過(guò)去幾十年，仍受到歐美大公司的青睞。
　　
　　一、應(yīng)時(shí)而生的產(chǎn)物
　　
　　2011年前，隨著國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施投資的加大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)工程機(jī)械產(chǎn)品的需求量激增，從而刺激上游各大工程機(jī)械廠商提高產(chǎn)能，下游客戶(hù)增加設(shè)備的購(gòu)置需求。此時(shí)，傳統(tǒng)的全款、分期以及銀行按揭等模式由于存在資金占用較多、靈活度不足等劣勢(shì)已不能全面滿足市場(chǎng)需要，融資租賃以其業(yè)務(wù)特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)被工程機(jī)械廠商應(yīng)時(shí)推出。
　　
　　采用融資租賃模式，有著其他信用銷(xiāo)售方式不可比擬的優(yōu)勢(shì)。首先，廠商可以快速擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模，從融資租賃公司獲取全部的銷(xiāo)售資金，然后將資金重新投入生產(chǎn)，擴(kuò)大產(chǎn)能；其次，對(duì)于大多數(shù)的中小客戶(hù)來(lái)講，難以通過(guò)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)融資或融資成本極高，而廠商系融資租賃公司很好地解決了這一難題，使更多客戶(hù)以少量資金獲得高價(jià)值量的工程機(jī)械產(chǎn)品；最后，廠商系融資租賃公司可以幫助母公司增加業(yè)務(wù)收入，通過(guò)利差、手續(xù)費(fèi)、保證金等獲取自身收益，延伸母公司的價(jià)值鏈，提高綜合收益率。
　　
　　經(jīng)過(guò)廠商系融資租賃公司的助推，市場(chǎng)需求被滿足甚至擴(kuò)大，融資租賃方式一方面滿足并創(chuàng)造需求，使得沒(méi)有資金購(gòu)買(mǎi)能力的客戶(hù)提前獲取設(shè)備，另一方面擴(kuò)大需求，使得客戶(hù)以同樣的支付能力獲取了更多的設(shè)備，或者更高價(jià)值量的設(shè)備。廠商在降價(jià)、提供贈(zèng)品、延長(zhǎng)服務(wù)等傳統(tǒng)促銷(xiāo)手段外，又找到了一條迅速擴(kuò)張的捷徑。
　　
　　二、根深蒂固的問(wèn)題
　　
　　在母公司的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略左右下，整個(gè)市場(chǎng)是一個(gè)追求占有率和規(guī)模的江湖，內(nèi)生其中的融資租賃公司從成立之初就注定了無(wú)法做到業(yè)務(wù)的相對(duì)獨(dú)立性。融資租賃只是作為促進(jìn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的手段和工具，在業(yè)務(wù)追求與風(fēng)險(xiǎn)控制的取舍上，最終都不得不選擇了成全業(yè)務(wù)。
　　
　　在融資租賃公司成立之初，都曾設(shè)計(jì)過(guò)看似精巧的業(yè)務(wù)操作模式、盈利模式與風(fēng)控模式，其業(yè)務(wù)流程涵蓋的事前、事中、事后控制以及廠商最后的租金墊付與回購(gòu)擔(dān)保兜底讓公司運(yùn)營(yíng)也看似可以高枕無(wú)憂。背靠廠商，融資租賃業(yè)務(wù)通常和母公司其他板塊形成資源互補(bǔ)，不缺少客戶(hù)資源與業(yè)務(wù)來(lái)源。但業(yè)務(wù)開(kāi)展起來(lái)后，處于從屬地位的融資租賃公司，業(yè)務(wù)弊端開(kāi)始顯現(xiàn)。
　　
　�。�1）風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)
　　
　　融資租賃作為金融手段，應(yīng)根據(jù)客戶(hù)資信審核與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，通過(guò)調(diào)整首付、利率、保證金比例等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，尤其是對(duì)于缺少資產(chǎn)實(shí)力、分布廣泛、信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的工程機(jī)械中小客戶(hù)而言更應(yīng)如此。但為了服務(wù)于廠商大規(guī)模銷(xiāo)售的需要，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與定價(jià)環(huán)節(jié)缺失，多根據(jù)廠商的促銷(xiāo)力度制定統(tǒng)一的政策和收益分布。另外，廠商系融資租賃公司的融資多采用銀行貸款、保理等傳統(tǒng)模式，成本相對(duì)較高，但為了支持廠商的產(chǎn)能釋放與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，利率被限定至一定范圍，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)無(wú)從實(shí)現(xiàn)。
　　
　�。�2）回購(gòu)擔(dān)保的約束作用難以發(fā)揮
　　
　　作為廠商系的融資租賃公司，其業(yè)務(wù)獨(dú)立性大打折扣，而應(yīng)由廠商履行的回購(gòu)擔(dān)保責(zé)任剛性不足。此時(shí)的廠商，都還沉浸在傳統(tǒng)的銷(xiāo)售模式中，重銷(xiāo)售、輕回款，自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力與風(fēng)控資源配置明顯不足。在市場(chǎng)繁榮期，風(fēng)險(xiǎn)還未全面顯現(xiàn)，租金回款比例較高，需要廠商墊付和回購(gòu)部分較少，廠商沒(méi)有動(dòng)力去額外投入在他們看來(lái)是增加成本的債權(quán)管理資源，鑒于雙方緊密的合作關(guān)系，融資租賃公司也不會(huì)要求其剛性墊付和回購(gòu)。但由于融資租賃公司對(duì)業(yè)務(wù)的話語(yǔ)權(quán)較弱以及回購(gòu)擔(dān)保兜底規(guī)則的存在，其事前對(duì)客戶(hù)的資質(zhì)審核、抵押擔(dān)保以及后續(xù)的催收難以全面執(zhí)行到位，兩者作用疊加，致使雙方都傾向于增加業(yè)務(wù)收入而忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。
　　
　　（3）專(zhuān)業(yè)人才儲(chǔ)備不足
　　
對(duì)于融資租賃整個(gè)行業(yè)來(lái)講，專(zhuān)業(yè)性的業(yè)務(wù)、法務(wù)、風(fēng)控人員都是稀缺的，由于薪酬待遇的制約，廠商系融資租賃公司的專(zhuān)業(yè)人才儲(chǔ)備更是不足。很多融資租賃公司的最初人員構(gòu)成，都由原廠商的銷(xiāo)售人員擔(dān)任，融資租賃業(yè)務(wù)的熟悉程度與風(fēng)險(xiǎn)控制能力明顯不足，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能支撐整個(gè)業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。
　　
　　三、瘋狂背后的風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　在工程機(jī)械持續(xù)的火爆行情下，融資租賃公司的業(yè)績(jī)也是一路飆紅，業(yè)務(wù)量與資產(chǎn)規(guī)模迅速攀升，但背后的風(fēng)險(xiǎn)卻在不斷積累。
　　
金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵在于實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，風(fēng)險(xiǎn)控制能力是其真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力。隨著融資租賃業(yè)務(wù)的鋪開(kāi)，一些缺少?gòu)臉I(yè)經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)實(shí)力薄弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)的客戶(hù)進(jìn)入市場(chǎng)，造成區(qū)域市場(chǎng)潛在的需求被提前透支，設(shè)備過(guò)度集中，客戶(hù)設(shè)備閑置率上升，收入下降，直接致使其還款能力減弱。
　　
　　在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)完全割裂開(kāi)來(lái)。
　　
　　融資租賃公司認(rèn)為業(yè)務(wù)屬于廠商推薦，客戶(hù)實(shí)質(zhì)上是廠商客戶(hù)，按照協(xié)議規(guī)則，自己作為融資渠道，廠商為業(yè)務(wù)最終兜底，風(fēng)險(xiǎn)控制理應(yīng)由廠商主導(dǎo)。而在廠商看來(lái)，資質(zhì)審核、業(yè)務(wù)開(kāi)展、后期管理均由融資租賃公司完成，且其實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)收益，需要承擔(dān)更多的風(fēng)控責(zé)任。同時(shí)對(duì)雙方來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)控制資源投入與能力均是短板，尤其是很多廠商甚至都未來(lái)得及建立自己的風(fēng)控體系。
　　
經(jīng)銷(xiāo)渠道業(yè)務(wù)中，經(jīng)銷(xiāo)商面臨的考核指標(biāo)主要是制造廠的業(yè)務(wù)規(guī)模與占有率，收益來(lái)源于制造廠的差價(jià)與返利，導(dǎo)致其更重視銷(xiāo)售收入而非回款數(shù)量。
　　
　　而制造廠的銷(xiāo)售人員同樣如此，一些廠商對(duì)融資租賃的業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)都沒(méi)有清晰的認(rèn)識(shí)，給客戶(hù)推介時(shí)只是作為一種分期還款的方式，導(dǎo)致客戶(hù)認(rèn)為自己是在買(mǎi)設(shè)備，設(shè)備所有權(quán)屬于自己，私下交易的情況時(shí)有發(fā)生，而前期GPS監(jiān)控設(shè)備技術(shù)含量較低，造成了融資租賃公司面臨資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。同時(shí)在經(jīng)銷(xiāo)模式下，客戶(hù)多在經(jīng)銷(xiāo)商處簽訂合同，與融資租賃公司形成空間分離，造成融資租賃公司對(duì)客戶(hù)前期的風(fēng)險(xiǎn)把控與風(fēng)險(xiǎn)提示無(wú)法進(jìn)行，信息不對(duì)稱(chēng)下的信用風(fēng)險(xiǎn)加大。
　　
尤其在市場(chǎng)呈現(xiàn)下滑的形態(tài)后，為消化已有產(chǎn)能，維護(hù)市場(chǎng)份額，一些廠商實(shí)行不計(jì)后果的先賣(mài)設(shè)備再收款的策略，融資租賃公司也迫于各方壓力，開(kāi)始實(shí)行低首付甚至零首付，延長(zhǎng)還款周期，調(diào)整還款方案，減免利息等付款政策，導(dǎo)致廠商與融資租賃公司整體的收益大幅度降低，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。
　　
　　四、大潮退卻后的困局
　　
　　隨著市場(chǎng)的持續(xù)低迷，融資租賃被異化扭曲使用，融資租賃公司的逾期規(guī)模迅速上升，結(jié)構(gòu)急劇惡化，資產(chǎn)安全問(wèn)題凸顯。面對(duì)現(xiàn)狀，融資租賃只能一方面對(duì)客戶(hù)加大逾期租金的催收，投入大量資源進(jìn)行租金催收、設(shè)備拖回、法律訴訟等工作，另一方面從銀行等金融機(jī)構(gòu)增加融資，以彌補(bǔ)到期貸款與逾期租金的缺口，同時(shí)要求制造廠、經(jīng)銷(xiāo)商履行回購(gòu)擔(dān)保責(zé)任，進(jìn)行租金墊付與設(shè)備回購(gòu)。
　　
面對(duì)終端市場(chǎng)的下滑，客戶(hù)經(jīng)營(yíng)的難題，難以通過(guò)加大催收力度徹底解決租金回款問(wèn)題，法律訴訟面臨司法周期與費(fèi)用問(wèn)題，不能被普遍采用，由于前期退出機(jī)制的缺失，大量的拖回設(shè)備短時(shí)間內(nèi)無(wú)法在終端市場(chǎng)得到消化。而通過(guò)銀行的再融資使得自身負(fù)債率上升，財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，資金面更加短缺。
　　
　　廠商自身經(jīng)營(yíng)同樣困難，按照合作協(xié)議進(jìn)行大規(guī)模的租金墊付與設(shè)備回購(gòu)無(wú)法推動(dòng)，其回購(gòu)的設(shè)備同樣面臨消化處理難題。為了保證自己的正常運(yùn)營(yíng)，一些廠商開(kāi)始在外部利用一些金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)，獲取融資，造成融資租賃公司新業(yè)務(wù)逐步萎縮，逾期日益惡化，而依賴(lài)于新業(yè)務(wù)保理融資填補(bǔ)資金缺口的難度加大，經(jīng)營(yíng)雪上加霜。由于經(jīng)營(yíng)困難，還要面臨隨之而來(lái)的人員流失、金融機(jī)構(gòu)降低信用額度等一系列后續(xù)問(wèn)題。
　　
　　五、未來(lái)的路徑選擇
　　
　�。�1）重新設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)模式，推行專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化經(jīng)營(yíng)
　　
　　由高層推動(dòng)，重新設(shè)計(jì)融資租賃的業(yè)務(wù)模式，解決與廠商的職能定位、利益分配、責(zé)任劃分、資源整合、協(xié)同發(fā)展的問(wèn)題。融資租賃公司定位于專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，其風(fēng)控投入的費(fèi)用從市場(chǎng)中獲得并由廠商進(jìn)行一些合理的利潤(rùn)讓渡，確保業(yè)務(wù)的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、墊付與回購(gòu)的剛性。針對(duì)每筆業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其綜合業(yè)務(wù)收益與風(fēng)險(xiǎn)成本平衡，獲取對(duì)等的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。融資租賃公司轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的管理模式，不斷完善業(yè)務(wù)洽談、盡職調(diào)查、資質(zhì)審查評(píng)審、合同管理、租后管理等管理流程，提升業(yè)務(wù)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)能力，加強(qiáng)對(duì)核心人才的激勵(lì)，以專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化的管理，精準(zhǔn)化的金融服務(wù)，提升融資租賃的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度。
　　
　�。�2）優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，延伸業(yè)務(wù)鏈條
　　
　　首先，深耕存量業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，鉆取業(yè)務(wù)價(jià)值最大化，在常規(guī)的租金催收手段外，通過(guò)租金重組、售后回租等手段盤(pán)活現(xiàn)有資產(chǎn)，降低逾期租金規(guī)模，增加現(xiàn)金流入。其次，增加業(yè)務(wù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)流程進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、資產(chǎn)抵押，實(shí)現(xiàn)增量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。再次，在常規(guī)融資手段外，以現(xiàn)有租金債權(quán)為標(biāo)的，協(xié)同外部金融機(jī)構(gòu)資源，開(kāi)展融資租賃資產(chǎn)證券化（包括試點(diǎn)不良資產(chǎn)證券化），降低融資成本，快速收回資金。最后，延伸業(yè)務(wù)鏈條，打造設(shè)備流通退出機(jī)制，增強(qiáng)資產(chǎn)管理與設(shè)備處理能力。國(guó)外許多領(lǐng)先融資租賃公司有20%以上的經(jīng)營(yíng)性租賃收入，或通過(guò)殘值處理或咨詢(xún)服務(wù)管理產(chǎn)生利潤(rùn)。對(duì)標(biāo)領(lǐng)先企業(yè)，學(xué)習(xí)其業(yè)務(wù)管理模式，圍繞客戶(hù)需求和實(shí)物資產(chǎn)管理需求，全面提升運(yùn)營(yíng)、盈利、風(fēng)控、發(fā)展能力，形成金融服務(wù)生態(tài)。
　　
　�。�3）拓展業(yè)務(wù)范圍，嘗試業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
　　
　　在自身風(fēng)控能力與精細(xì)化管理能力提升的基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，拓展廠商產(chǎn)品外的工程機(jī)械甚至是非工程機(jī)械產(chǎn)品，優(yōu)化資源配置，豐富資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)掘新的價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)新產(chǎn)品的融資租賃業(yè)務(wù)，一方面增加業(yè)務(wù)收入，提高收益率，另一方面積累獨(dú)立運(yùn)作融資租賃項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，提升專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)能力。同時(shí)可以嘗試引入專(zhuān)業(yè)的金融租賃公司、第三方租賃公司等機(jī)構(gòu)投資者，嘗試向獨(dú)立第三方融資租賃公司轉(zhuǎn)型，做強(qiáng)融資租賃產(chǎn)業(yè)，提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
　　
　　六、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系管理
　　
　　圖一以某融資租賃公司開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)控全流程，該公司自成立以來(lái)，始終以“全過(guò)程、全方位、多角度、不間斷”的12字方針作為風(fēng)險(xiǎn)管控體系貫穿始終且最核心的指導(dǎo)原則。開(kāi)發(fā)的每一筆租賃業(yè)務(wù)從項(xiàng)目的導(dǎo)入開(kāi)始，至項(xiàng)目的過(guò)程管理，到最后后期的資產(chǎn)處置，都設(shè)計(jì)了一系列適合于各階段的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，可供各廠商系融資租賃公司參考。
　　
　　1．項(xiàng)目前期風(fēng)險(xiǎn)管理
　　
　　項(xiàng)目前期的風(fēng)險(xiǎn)首先由租賃業(yè)務(wù)部門(mén)項(xiàng)目經(jīng)理進(jìn)行預(yù)判。項(xiàng)目經(jīng)理根據(jù)本行業(yè)的客戶(hù)初選準(zhǔn)則在行業(yè)內(nèi)選擇符合條件的客戶(hù)，在與客戶(hù)不斷交往的過(guò)程中挖掘其融資需求，項(xiàng)目經(jīng)理借助于本行業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)考察指引對(duì)目標(biāo)承租企業(yè)實(shí)施盡職調(diào)查。具體而言，即運(yùn)用各行業(yè)的評(píng)估模型，對(duì)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、未來(lái)發(fā)展期望以及風(fēng)險(xiǎn)可能性進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的判斷。在此過(guò)程中，除項(xiàng)目經(jīng)理外，負(fù)責(zé)配合客戶(hù)經(jīng)理業(yè)務(wù)運(yùn)作的客戶(hù)經(jīng)理助理、采用MB角操作項(xiàng)目的B角、風(fēng)控業(yè)務(wù)部風(fēng)控經(jīng)理仍將對(duì)承租人、供應(yīng)商資質(zhì)及財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行嚴(yán)格審查，通過(guò)交叉驗(yàn)證、現(xiàn)場(chǎng)訪談等手段核實(shí)所了解信息的真實(shí)性、全面性。
　　
　　2．項(xiàng)目中期風(fēng)險(xiǎn)管理
　　
　　租賃項(xiàng)目起租后，在整個(gè)租賃合同執(zhí)行期間通過(guò)租金回收管理、資產(chǎn)監(jiān)控、重大事項(xiàng)／預(yù)警／出險(xiǎn)管理或其他信息反饋途徑，及時(shí)發(fā)現(xiàn)來(lái)自于承租人、供應(yīng)商、外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能潛存的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等，并積極采取一系列譬如客戶(hù)巡視管理、重大事項(xiàng)管理、預(yù)警出險(xiǎn)通知／處理等措施，以避免風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)、升級(jí)，確保資產(chǎn)的安全。融資租賃公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目中期風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)為資產(chǎn)管理部，該部門(mén)是租賃項(xiàng)目租金管理的主體部門(mén)，也是進(jìn)行資產(chǎn)監(jiān)控、重大事項(xiàng)、預(yù)警、出險(xiǎn)事項(xiàng)的管理部門(mén)。
　　
　�。�1）租金管理
　　
　　資產(chǎn)管理部通過(guò)對(duì)承租企業(yè)租金的分級(jí)管理達(dá)到監(jiān)控客戶(hù)還款情況、進(jìn)行租賃資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)、指導(dǎo)巡視客戶(hù)選擇及翻單項(xiàng)目操作決策等作用。通過(guò)項(xiàng)目評(píng)審到后期租金管理再回到項(xiàng)目翻單操作評(píng)審這一閉環(huán)管理，達(dá)到確保租賃項(xiàng)目的資產(chǎn)安全。如：最近一個(gè)自然年度內(nèi)，醫(yī)療客戶(hù)租金單次逾期天數(shù)超過(guò)10個(gè)工作日且3個(gè)工作日以上逾期次數(shù)／租金償還次數(shù)＞1／3的，公司將不接受該客戶(hù)的二次融資申請(qǐng)。又如，承租企業(yè)最近半年內(nèi)租金償還單次最大逾期天數(shù)達(dá)15－30天之間，或月付項(xiàng)目最近半年內(nèi)3天以上的非正常逾期次數(shù)為3次（含）以上的將被評(píng)為關(guān)注類(lèi)資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)租金的動(dòng)態(tài)管理從而達(dá)到對(duì)租賃項(xiàng)目及風(fēng)險(xiǎn)政策的動(dòng)態(tài)調(diào)整。
　　
　　（2）租賃資產(chǎn)監(jiān)控
　　
　　租賃資產(chǎn)監(jiān)控，是指在執(zhí)行客戶(hù)經(jīng)營(yíng)狀況及其他影響租賃資產(chǎn)安全的異常信息的監(jiān)測(cè)、獲取及反饋工作。租貨資產(chǎn)監(jiān)控工作對(duì)于租貨項(xiàng)目的中期管理異常重要，只有動(dòng)態(tài)地收集承租人信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，及早采取應(yīng)對(duì)措施，才能將風(fēng)險(xiǎn)和損失降至最低水、資產(chǎn)監(jiān)控的手段分為日常網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控和租貨資產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)巡視。
　　
　�。�3）重大事項(xiàng)管理
　　
　　重大事項(xiàng)管理，是指當(dāng)承租人出現(xiàn)異常情況，可能對(duì)租賃資產(chǎn)安全產(chǎn)生重大影響時(shí)，對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行的制定、執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施，處理計(jì)劃，以及持續(xù)跟蹤、反饋處理進(jìn)展的全過(guò)程管理。
　　
　　3．項(xiàng)目后期風(fēng)險(xiǎn)管理
　　
　　對(duì)于不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，主要體現(xiàn)在由公司專(zhuān)門(mén)清收部門(mén)及人員通過(guò)整合外部資源進(jìn)行租金的催收和資產(chǎn)處置。公司通過(guò)不斷探索處置渠道、積累相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置資源，不斷提高處置能力，爭(zhēng)取最佳效益，實(shí)現(xiàn)回收價(jià)值最大化。
　　
　�。�1）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置手段
　　
　　①租賃債權(quán)重組
　　
　　為有效化解風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)租貨資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素，在出現(xiàn)不良資產(chǎn)的情況下，與承租人及擔(dān)保人協(xié)商，對(duì)原租賃合同中的相關(guān)商業(yè)條款進(jìn)行調(diào)整、重新進(jìn)行組合并簽訂新的協(xié)議繼續(xù)履約，以降低、轉(zhuǎn)移、控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)處置方式。債權(quán)重組的分類(lèi)有：發(fā)生債權(quán)減免的重組和無(wú)債權(quán)減免的重組。租賃債權(quán)重組的方式分為：變更承租人、調(diào)整擔(dān)保方式和租賃利息減免或租賃期限調(diào)整三種方式。
　　
　　②法律手段追償
　　
　　按照融資租賃合同及相關(guān)法律規(guī)定，通過(guò)采取訴訟、仲裁、申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)償債、申請(qǐng)支付令等司法途徑，保全資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)債權(quán)的行為。
　　
　�、凼杖〉謧Y產(chǎn)
　　
　　當(dāng)承租人無(wú)法按期、足額償還租金，而擔(dān)保人亦無(wú)力償還債務(wù)時(shí)，通過(guò)與承租人或擔(dān)保人協(xié)商或經(jīng)法院裁決收取債務(wù)人其他資產(chǎn)（包括租賃物），以抵償債務(wù)的行為。
　　
　�。�2）風(fēng)險(xiǎn)教育
　　
　　針對(duì)涉及訴訟的項(xiàng)目，就項(xiàng)目處理的全過(guò)程進(jìn)行整理形成案例，并歸納、總結(jié)其中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與提示。
　　
　　第一，在項(xiàng)目處理的同時(shí)及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，使前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)成因，制定防范揹施并固化為風(fēng)險(xiǎn)管控措施或制度，在最短時(shí)間內(nèi)杜絕后續(xù)項(xiàng)目重蹈覆轍；
　　
　　第二，對(duì)公司人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)，用于對(duì)公司前、中、后臺(tái)人員的風(fēng)險(xiǎn)教育；
　　
　　第三，將風(fēng)險(xiǎn)提示與案例用于對(duì)項(xiàng)目前期導(dǎo)人相關(guān)準(zhǔn)則、規(guī)范補(bǔ)充與完善的重要依據(jù)，形成有效管理閉環(huán)。
　　
　雖然目前廠商系的融資租賃公司遇到了發(fā)展的困局，但經(jīng)過(guò)行業(yè)陣痛后的深度調(diào)整，其今后的經(jīng)營(yíng)才能更加穩(wěn)健和成熟。希望更多的廠商系融資租賃公司找準(zhǔn)自身的定位與新的發(fā)展路徑，增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)控制與專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)能力，回歸深耕產(chǎn)業(yè)，激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力，以深度的產(chǎn)融結(jié)合助力行業(yè)更好的發(fā)展。