裘企陽(yáng)對(duì)“或有租金”的理解

“或有租金” 一詞來(lái)自《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—租賃》第7條：

“7．企業(yè)在對(duì)租賃進(jìn)行分類時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移給承租人、承租人是否有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)、租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例等各種因素。滿足以下一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的租賃，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃： 
（1）在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。
（2）承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。
（3）租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。但是，如果租賃資產(chǎn)在開(kāi)始租賃前已使用年限超過(guò)該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分，則該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不適用。
（4）就承租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值；就出租人而言。租賃開(kāi)始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。但是，如果租賃資產(chǎn)在開(kāi)始租賃前已使用年限超過(guò)該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分、則該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不適用。
    本準(zhǔn)則所稱最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。但是，如果承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值、因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則購(gòu)買價(jià)格也應(yīng)當(dāng)包括在內(nèi)。或有租金是指，金額不固定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的其他因素（如銷售百分比。使用量、物價(jià)指數(shù)等）為依據(jù)計(jì)算的租金。履約成本是指，在租賃期內(nèi)為租賃資產(chǎn)支付的各種使用成本；如技術(shù)咨詢和服務(wù)費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。
    本準(zhǔn)則所稱最低租賃收款額是指，最低租賃付款額加上獨(dú)立于承租人和出租人、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。 
（5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用�！�

而這一條則基本上是套用了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則  17（IAS  17）》的第3條的：

3、下述術(shù)語(yǔ)在本準(zhǔn)則內(nèi)以下述含義使用：

某項(xiàng)租賃協(xié)議是出租人在商定的期間向承租人讓與某資產(chǎn)的使用權(quán)以換取一次或多次付款的協(xié)議。

某項(xiàng)融資租賃協(xié)議是一項(xiàng)實(shí)質(zhì)性地轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移隨附于某資產(chǎn)的所有權(quán)的全部風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的租賃協(xié)議。(A finance lease is a lease that transfers substantially all the risks and rewards incident to ownership of an asset. Title may or may not eventually be transferred.）

某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)租賃協(xié)議是并非一項(xiàng)融資租賃協(xié)議的租賃協(xié)議。

某項(xiàng)不可撤銷的租賃協(xié)議(A non-cancellable lease)是只有在下述情況下才可撤銷的一項(xiàng)租賃協(xié)議：

（a） 某種極為偶然的意外事件發(fā)生時(shí)；

（b） 有出租人的許可；

（c） 若承租人與同一出租人就同一或同等資產(chǎn)訂立一項(xiàng)新的租賃協(xié)議時(shí)；或者

（d） 承租人支付一筆附加金額，使得在開(kāi)始時(shí)可以合理地肯定該租賃協(xié)議將持續(xù)時(shí)。

租賃協(xié)議的開(kāi)始(inception of the lease)是租賃協(xié)議訂立日或各方對(duì)該協(xié)議主要條款的承諾日(a commitment)兩者孰早的日期。

租賃期限(lease term)是承租人承諾承租該資產(chǎn)的不可撤銷的期間，連同承租人無(wú)論是否進(jìn)一步付款均有繼續(xù)承租該資產(chǎn)的選擇權(quán)的任何后續(xù)期間，該選擇權(quán)在該租賃協(xié)議開(kāi)始時(shí)可以合理地肯定承租人將予行使。

最小租賃付款(minimum lease payments)是承租人在租賃期限內(nèi)(over the lease term)應(yīng)該或可被要求進(jìn)行的付款，不包括應(yīng)由出租人墊付然后向出租人償付的隨機(jī)租金、服務(wù)費(fèi)用和稅金(contingent rent, cost for services and taxes to be paid by and reimbursed to the lessor)，連同：

（a） 對(duì)承租人來(lái)說(shuō)，由承租人或由與承租人關(guān)聯(lián)的某方擔(dān)保的(guaranteed by)任何金額；

（b） 對(duì)出租人來(lái)說(shuō)，由（1）承租人；（2）與承租人關(guān)聯(lián)的某方；或（3）在財(cái)務(wù)上有能力滿足該擔(dān)保的(meeting this guarantee)某個(gè)獨(dú)立的第三方向出租人擔(dān)保的任何殘值(residual value guaranteed to the lessor by。

然而，如果承租人有以某個(gè)價(jià)格購(gòu)買該資產(chǎn)的選擇權(quán)(option to purchase the asset at a price ，該價(jià)格預(yù)期在該選擇權(quán)成為可行使的(becomes exercisable)日期將大大低于公允價(jià)值，而在租賃協(xié)議開(kāi)始時(shí)可以預(yù)期該選擇權(quán)將肯定地被行使(certain to be exercised)，則最小租賃付款包括整個(gè)租賃期限內(nèi)的最小應(yīng)付款和為行使該購(gòu)買選擇權(quán)所要求的付款。

公允價(jià)值(Fair value)是在不親密的情況下的交易中在知情而有愿望的當(dāng)事方之間某資產(chǎn)可以交換或某債務(wù)可以了結(jié)的金額(is the amount for which an asset could be exchanged or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction )。

經(jīng)濟(jì)壽命(Economic life)或者是：

（a） 某資產(chǎn)預(yù)期可被一個(gè)或一系列用戶(by one or more users)在經(jīng)濟(jì)上使用的期間；或者是

（b） 一個(gè)或多個(gè)用戶可以從該資產(chǎn)得到的產(chǎn)品或類似物品(products or similar units)的數(shù)量。

有用壽命(Useful life)是從該租賃協(xié)議開(kāi)始的、不受該租賃期限限制的（without limitation by the lease term）估計(jì)的剩余期間(estimated remaining period)，在該剩余期間內(nèi)，企業(yè)預(yù)期將能取得該資產(chǎn)所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益(economic benefits embodied in the assets)。

有擔(dān)保的殘值(Guaranteed residual value)：

（a） 對(duì)承租人來(lái)說(shuō)(in the case of lessee)，是殘值中由承租人或由與承租人關(guān)聯(lián)的某方擔(dān)保的部分（擔(dān)保金額應(yīng)是在任何情況下可能成為應(yīng)付的最大金額）；以及

（b） 對(duì)出租人來(lái)說(shuō)，是殘值中由承租人或由與出租人無(wú)關(guān)的、在財(cái)務(wù)上有能力履行擔(dān)保債務(wù)的(financially capable of discharging the obligations under the guarantee)某方所擔(dān)保的部分。

無(wú)擔(dān)保的殘值(Unguaranteed residual value)是租賃物件的殘值中出租人對(duì)其實(shí)現(xiàn)并無(wú)保證(the realization of which by the lessor is not assured)或只是由與出租人關(guān)聯(lián)的某方所擔(dān)保的那一部分。

租賃協(xié)議中的毛出資(Gross investment in the lease)是從出租人角度看的在該融資租賃協(xié)議項(xiàng)下的最小租賃付款及歸于出租人的(accruing to the lessor)任何無(wú)擔(dān)保的殘值的合計(jì)(the aggregate)。

未實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)收益(Unearned finance income)是：

（a） 從出租人角度看的在該融資租賃協(xié)議項(xiàng)下的最小租賃付款及歸于出租人的任何無(wú)擔(dān)保的殘值的合計(jì)同

（b） 上述（a）的以該租賃協(xié)議的隱含利率計(jì)的(at the interest implicit in the lease)現(xiàn)值之間的差值(the difference between)。

租賃協(xié)議中的凈出資(Net investment in the lease)是該租賃協(xié)議中的毛出資減去未實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)收益。

租賃協(xié)議中的隱含利率是導(dǎo)出(causes)在該租賃協(xié)議開(kāi)始時(shí)的

（a） 最小租賃付款和

（b） 應(yīng)等于該租賃物件公允價(jià)值的無(wú)擔(dān)保殘值的

合計(jì)現(xiàn)值的折現(xiàn)率(discount rate)。

承租人的另行借款利率(lessee’s incremental borrowing rate of interest)是承租人在類似的租賃協(xié)議中(in a similar lease)將應(yīng)付的利率，或者，如果該利率無(wú)法確定，則是在租賃開(kāi)始時(shí)承租人為了以類似的期限和以類似的擔(dān)保借入購(gòu)買該資產(chǎn)所需資金時(shí)(to borrow over a similar term, and with a similar security, the funds necessary to purchase the asset)所可能發(fā)生的(would incur)利率。

隨機(jī)租金(是租賃付款中其金額不固定(not fixed)、而是以某個(gè)不僅以時(shí)間推移因素(is based on a factor other than just the passage of time)（如，銷售額的百分比、使用量、價(jià)格指數(shù)、市場(chǎng)利率percentage of sales, amount of usage, prices indices, market rates of interest）為依據(jù)的那一部分(that portion of)。

“或有租金”的原詞是“Contingent rent”，我把它譯成“隨機(jī)租金”。Contingent的意思是“可能發(fā)生的、偶然的、意外的”。

從上面給出的定義可見(jiàn)，“或有租金”同我們平時(shí)說(shuō)的租金在計(jì)算上有著根本的不同。在計(jì)算我們平時(shí)說(shuō)的融資租賃合同的租金時(shí)，我們所依據(jù)的基本要素是本金、利率和期限。從下表的十分簡(jiǎn)化的各期等額租金的計(jì)算表中可以看出，在利率相同的情況下，租金是被占用的本金（資金）的時(shí)間函數(shù)。

在并非融資租賃的其它租賃中，不講本金，也不講利率，沒(méi)有什么租金計(jì)算公式，各期租金的金額由合同約定。例如，租一套90平米的單元房，每月租金是1,800元或1,300元。在這里租金是占用租賃物（實(shí)物）的時(shí)間函數(shù)。

這里需要強(qiáng)調(diào)的是，融資租賃合同和其他租賃合同在當(dāng)事人之間所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。就承租人而言，支付租金是他的金錢債務(wù)。這種債務(wù)源于他占用了出租人的資金或?qū)嵨�。這種債務(wù)是硬債務(wù)。換句話說(shuō)，只要出租人未違約，承租人就必須履行，而同承租人使用租賃物的經(jīng)營(yíng)效果以及因此是否有履行能力無(wú)關(guān)。同理，承租人的支付義務(wù)也就僅限于此，不應(yīng)由于其使用租賃物所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益高于預(yù)期而加大其應(yīng)付租金的金額。

那么，或有租金是什么呢？上面說(shuō)了，“或有租金是指，金額不固定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的其他因素（如銷售百分比。使用量、物價(jià)指數(shù)等）為依據(jù)計(jì)算的租金�！�

首先，從上述定義可知，或有租金是其金額不能在合同訂立時(shí)或各期期初日確定的租金。正因此，它不能包括在最低租賃付款額之內(nèi)。由此導(dǎo)致的結(jié)果是，約定有或有租金的租賃合同，其最低租賃付款的折現(xiàn)值還夠不夠租賃物原值的90%，因此還是不是融資租賃合同，還能不能享受融資租賃的營(yíng)業(yè)稅待遇，是值得認(rèn)真考慮的。

其次，以其它因素來(lái)計(jì)算租金，則由于這些因素的外在性和不確定性，承租人未來(lái)的應(yīng)付金額是或大或小、或多或少的。例如，如果按銷售百分比計(jì)算，又如果約定，承租人使用租賃物所生產(chǎn)的某產(chǎn)品，其銷售收入的65%歸出租人。那么，一切將取決于銷售收入的數(shù)額。如果是100萬(wàn)元，出租人得65萬(wàn)元；如果是1,000萬(wàn)元，出租人得650萬(wàn)元；如果是10萬(wàn)元，出租人得6.5萬(wàn)元。總之，這里沒(méi)有承租人對(duì)出租人的硬債務(wù)，有的是雙方利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的合作關(guān)系。又由于租賃物的取得是出租人提供資金的結(jié)果，因此我認(rèn)為，對(duì)于出租人來(lái)說(shuō)，或有租金的約定，是其一項(xiàng)自負(fù)盈虧的投資活動(dòng)。把這樣收取的款項(xiàng)稱為“租金”，是很不嚴(yán)密的。確切地說(shuō)，是投資收益。

最后，我只是強(qiáng)調(diào)約定或有租金所導(dǎo)致的交易性質(zhì)的改變，強(qiáng)調(diào)這并非是租賃的任何類別，而只是在同一筆業(yè)務(wù)中租賃與投資的結(jié)合，強(qiáng)調(diào)或有租金的部分應(yīng)該按照投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和被監(jiān)管，而絕對(duì)不是反對(duì)這種業(yè)務(wù)。

以上理解妥否，請(qǐng)酌。