近日召開的2016中國租賃年會上，北京匯融律師事務(wù)所主任律師張稚萍出席行業(yè)風險專家論壇時，與參會人員就跨境租賃所面臨的風險問題進行了交流，以下是張稚萍律師的講話內(nèi)容：
大家下午好，非常榮幸能夠在這跟大家分享一些融資租賃方面的信息和經(jīng)驗，俞開琪會長布置了作業(yè)，說讓我講講跨境租賃中的法律風險與防范，我從三個方面講講。
第一什么是跨境租賃，我們知道融資租賃是兩個合同三方當事人交易，如果從狹義上來說，出租人和承租人分屬不同國家就叫做跨境交易。三方當事人有任何一方跟另外兩方，或者一方不在一個國家，我們都可以稱之為跨境租賃�？缇匙赓U站在中國的立場上來說是兩個角度，一個是境外，我們從國外租進來，或者過去三十年有大量的這樣案例，大家都知道飛機租賃在民航發(fā)展基本上是依托于進口飛機發(fā)展起來的，這是非常成功的例子。
我們今天講到跨境租賃的時候，對于我們國家來說最重大的意義是我們租出去，也就是說跟隨一帶一路戰(zhàn)略，或者跟中國已經(jīng)變成制造業(yè)大國的經(jīng)濟地位來講，我們應(yīng)該把自己的設(shè)備帶出去，這個意義可能是更大的，所以今天是說我們走出去的角度來說跨境租賃的概念。
跨境租賃最典型是供貨人和出租人都是境內(nèi)的，我們把國產(chǎn)設(shè)備輸給國外承租人，實際上這樣的交易量是比較少的，因為貿(mào)易壁壘等等很多因素，這個結(jié)構(gòu)不一定成功。另外一個結(jié)構(gòu)就是供貨人在境內(nèi)也是國產(chǎn)裝備、出租人到境外設(shè)立一個租賃公司，然后租給國外承租人，國外承租人有可能是當?shù)厝�，也有可能是國�?nèi)境外機構(gòu)，或者境外的項目。另外就是供貨人之間的變化，現(xiàn)在國內(nèi)制造商制造時候落地在境外，我們把國內(nèi)投資出去的境外設(shè)備通過租賃的方式，這個租賃公司有可能是境內(nèi)，也有可能是在境外設(shè)立當?shù)胤ㄈ�，租給境外的承租人，這有可能是境外機構(gòu)項目。三個典型的機構(gòu)，當然還會有其他微小的變化，如果讀一下去年9月份國務(wù)院辦公廳發(fā)布的68號文件，國家是非常積極鼓勵跨境租賃，基本上一句話就交易結(jié)構(gòu)，這是租賃行業(yè)最大促進性文件，相信大家都讀過。
第二就是風險的識別，跨境租賃中有哪些風險。首先就是宏觀經(jīng)濟的風險，宏觀經(jīng)濟的風險就是說經(jīng)濟的發(fā)展對于租賃交易造成的不確定性，以及一些突發(fā)性的變化造成的影響，這是宏觀經(jīng)濟的風險，我們主要是說我們的債務(wù)人所在國，它的宏觀經(jīng)濟發(fā)生了變化，對于我們做生意的時候要關(guān)注，或者要預(yù)測。另外一個就是政治風險，突發(fā)政治事件對于交易帶來不良影響，比如戰(zhàn)爭、革命、政府征收或沒收，國家實施了進出口貨物外匯管理限制匯兌等都是風險。前不久也有其他的因素，比如剛接到一個信息，委內(nèi)瑞拉作廢一種大面額的貨幣，前不久印度發(fā)生這樣的事情，這些都是宏觀方面的風險。
另外就是政策風險，政策變化會帶來一些不確定性，比如美國總統(tǒng)大選，選舉了突然對中國實行貿(mào)易方面的控制，或者說是限制等等。另外就是金融風險，金融風險主要是包括利率風險和匯率風險，大家都應(yīng)該有所感受。歷史數(shù)據(jù)也表明，利率和匯率的風險，利率和匯率都曾經(jīng)出現(xiàn)過劇烈的變化，剛才主持人特意安排量通租賃跟大家分享，是趕上了人民幣貶值的通道，有時候是人民幣升值，前幾年大家做跨境租賃的時候，最大壓力是人民幣升值，如果是外幣租金，人民幣一直升值這個風險是非常大的，返過來兩種情況下都會出現(xiàn)這樣的情況，這樣的結(jié)局。
曾經(jīng)最早在日元匯率變化波動非常大的時候，上世紀90年代曾經(jīng)有租賃公司從日本進口設(shè)備，并用日元償還資金，我曾經(jīng)經(jīng)歷一個企業(yè)，他掙的錢都是人民幣，用人民幣購匯還租金，當已經(jīng)還完了全部的租金用人民幣計算，記帳或者從匯率方面日元巨幅貶值就是還了雙倍還沒有還完。人民幣也是，最早官方價八塊多，后來六塊多，現(xiàn)在是七走，誰在做生意誰就是感同身受。另外就是交易風險，出租人業(yè)務(wù)操作過程當中形成風險，這個是境內(nèi)業(yè)務(wù)也有的。另外還有財務(wù)風險、流動性風險、結(jié)構(gòu)性風險，這個是所有不管是跨境還是境內(nèi)業(yè)務(wù)都會發(fā)生的�？缇匙赓U法律業(yè)務(wù)防范怎么防范，因為跨境租賃涉及一個國內(nèi)要出去，要有國內(nèi)法律風險的控制，另外落地的時候?qū)Ψ匠凶馊�、債�?wù)人的環(huán)境要進行評估，盡量法律上進行完善。
從國內(nèi)情況來看，國內(nèi)是充分鼓勵的，國務(wù)院文件也是很高度的倡導(dǎo)跨境租賃，把我們的國產(chǎn)裝備輸出到境外去，所以說國內(nèi)目前來看法律保障是非常充分的，這句話不是一句空話。哪怕2014年之前我們這句話都不敢說，當時還是有很多困難的。
比如說出口退稅的政策，現(xiàn)在為什么說法律是完善的，因為實現(xiàn)了出口退稅，因為財稅26號文，大家可以看一下，因為國家稅務(wù)總局也發(fā)布融資租賃貨物出口退稅管理辦法，在此之前租賃出口是沒有辦法形成退稅的，如果說賣出去就是出口退稅，如果租賃公司再跨境租出去那個就不行了。國家稅務(wù)總局租金的收入是免征增值稅的，這個也是對交易的促進。我們從承租人所在國的角度考慮，我們做跨境租賃充分考慮東道國的法律關(guān)系，首先判斷這個國家對于融資租賃法律認知，因為全世界對于各國融資租賃法律認知并不是在一個水平之上，哪怕是經(jīng)濟很發(fā)達的國家，對于融資租賃的認識也不一定有中國城市這么高。例如我們的鄰居日本，我們的融資租賃是跟日本學過來，但是日本對于融資租賃立法是非常落后的，包括最近討論要不要把融資租賃作為合同，甚至有議員考慮應(yīng)該列入合同，這點是遠遠落后中國，我們在1999年就列入獨特的法律地位，這個國家的法律對于所有權(quán)人，當你脫離控制情況之下，對于所有權(quán)保護達到什么程度，這個是出租人應(yīng)該關(guān)注的，應(yīng)該取回權(quán)的保障程度，我們租出去租金是我們的債權(quán)人的保障，我們最大保障可能是想把物取回來，能夠達到什么樣的程度，因為這里面往往涉及到一個問題，就是跟公共意義的沖突。我們要取回的時候會不會影響到當?shù)貒嬅裆�，也就關(guān)系到違約的時候出租人的救濟保障程度是怎么樣的，以及是否與我國簽訂雙方的稅收協(xié)定，這樣可以由租金預(yù)提稅，承租人的負擔相對較輕，可以鼓勵更好的利用融資租賃的政策。另外是否存在外匯管制，是否需要承租人辦理對外付匯的手續(xù)，這是一個宏觀的環(huán)境，法律的環(huán)境要了解。具體到交易，我們考慮人的因素，做跨境租賃最好機構(gòu)落地，如果僅靠一個信用，承租人違約的時候是不接地氣的，一定要落地有一個機構(gòu)關(guān)注這些事情，去隨時察看了解當?shù)氐男星椤?BR>第三個方面，選擇適當?shù)淖赓U物，比如說飛機，飛機有成熟法律制度保障和交易實驗，國際上有開普敦公約，對于空間資產(chǎn)議定書等等，是有整套成熟法律，做飛機途徑就是相對安全，如果不還租可以想辦法把飛機拿回來，而且全世界法律也是支持的。就是選東道國環(huán)境不好，我們選擇更通用適合做租賃的租賃標的物。另外就是交易結(jié)構(gòu)的因素，采用抵押或者擔保，通過利用商業(yè)保險轉(zhuǎn)讓等等。另外要考慮控制風險，考慮退出機制與供應(yīng)商的合作，與二手供應(yīng)設(shè)備的合作，與專業(yè)設(shè)備合作等等，使交易結(jié)構(gòu)環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)，設(shè)計能夠保障租賃公司的權(quán)益。最早產(chǎn)生融資租賃的時候是一個舶來品，我們是從外國引進的，當時是外國制造業(yè)發(fā)展時候要輸出資本和設(shè)備，到中國來做融資租賃，中國已經(jīng)變成制造業(yè)大國，我們應(yīng)該是把制造業(yè)推進制造業(yè)向外發(fā)展的時候，融資租賃是一個非常好的工具，需要大家實踐，謝謝大家！