近日召開的2016中國(guó)租賃年會(huì)上，中國(guó)社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、珠江金融租賃董事兼副總裁楊博欽出席行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)專家論壇時(shí)，與參會(huì)人員就金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)控制這一話題進(jìn)行了交流，以下是楊博欽講話內(nèi)容：
謝謝各位領(lǐng)導(dǎo)、謝謝會(huì)議主持人，今天借這非常寶貴的機(jī)會(huì)跟大家交流三個(gè)方面的東西。
第一個(gè)方面來(lái)講，我們目前整個(gè)金融租賃行業(yè)里面風(fēng)險(xiǎn)情況數(shù)據(jù)是非常準(zhǔn)確的；第二個(gè)方面來(lái)講，講一下金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作過(guò)程，以我公司的為案例，這也是非常寶貴的；第三個(gè)方面是對(duì)當(dāng)前行業(yè)的有一些建議。
第一方面，金融做的就是風(fēng)險(xiǎn)，金融租賃和融資租賃開展的融資租賃業(yè)務(wù)都是金融產(chǎn)品。既然是這樣我們首先看什么叫做風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)險(xiǎn)就是在一定特定環(huán)境和時(shí)間里面，人們的預(yù)期跟實(shí)際的結(jié)果之間的距離及其不確定性。說(shuō)準(zhǔn)確一點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為成本收益代價(jià)的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)分成廣義風(fēng)險(xiǎn)和狹義的風(fēng)險(xiǎn)，廣義風(fēng)險(xiǎn)如果說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是由成本和代價(jià)引起的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最后產(chǎn)生的損失和獲利，或者說(shuō)就沒(méi)有損失就沒(méi)有獲利，這種情況下叫做廣義風(fēng)險(xiǎn)，金融屬于這一塊。另外一個(gè)狹義風(fēng)險(xiǎn)，您做了這件事，最后做虧了，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)產(chǎn)生的結(jié)果只有損失。那么有沒(méi)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的原理呢，這個(gè)是大家清楚的，風(fēng)險(xiǎn)和收益是正比的關(guān)系，也就是大家通常所說(shuō)的高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益，低風(fēng)險(xiǎn)伴隨著低收益。這樣來(lái)講我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)中就有幾種考慮，一種是叫做激進(jìn)的投資者，或者做業(yè)務(wù)的時(shí)候激進(jìn)一些，這個(gè)時(shí)候試圖風(fēng)險(xiǎn)高一點(diǎn)，但是收益高一些。第二就是穩(wěn)健型投資，使得我們的收益和風(fēng)險(xiǎn)做比較好的平衡，保守型的投資者更加偏重安全性，但是不是說(shuō)不要收益。作為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該是穩(wěn)健的投資者和保守的投資者。作為融資租賃碰到主要風(fēng)險(xiǎn)，包括國(guó)際環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)政策的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)。再一個(gè)就是天天都要討論的租賃物的風(fēng)險(xiǎn)，專家曾經(jīng)這樣說(shuō)過(guò)，如果這個(gè)題目適宜于我國(guó)融資租賃標(biāo)的物的范疇研究，這篇文章做好了我們?nèi)谫Y租賃一半的設(shè)計(jì)就解決了。另外金融市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)包括匯率、利率等等方面非常特別的、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)槿谫Y租賃是長(zhǎng)期型的金融工具，我們叫做短借長(zhǎng)用，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在融資租賃中非常突出。法律和合規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)方面對(duì)于金融租賃公司尤其重要，因?yàn)榻鹑谧赓U公司被監(jiān)管的程度像商業(yè)銀行一模一樣。在會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)我們租賃做了以后是兩種記帳法，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特別是在營(yíng)改增以后，如果說(shuō)不遵守業(yè)務(wù)是不是逃稅，操作風(fēng)險(xiǎn)最主要的是公司的員工跟公司的外面人勾結(jié)起來(lái)導(dǎo)致一種風(fēng)險(xiǎn)，欺詐風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就是這個(gè)機(jī)構(gòu)各方面運(yùn)作不好。看一下這一點(diǎn)，就是到目前到9月30日，到了此時(shí)此刻我們整個(gè)行業(yè)里面是兩個(gè)超，總規(guī)模超五萬(wàn)億，如果說(shuō)有一些租賃公司活躍性差一些，租賃公司超五千家，金融租賃公司到9月末的時(shí)候是1.62萬(wàn)億，壞帳率是150多億，比率絕對(duì)值是24%，但是整個(gè)行業(yè)不良率是0.9%，商業(yè)銀行壞帳率是1.76%左右，我們珠江金融租賃做了一百多億項(xiàng)目，現(xiàn)在是沒(méi)有逾期也沒(méi)有不良。
逾期也在經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下增長(zhǎng)，還有就是流動(dòng)性的增長(zhǎng)方面，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般就是三到五年，曾經(jīng)有公司如果做的是三年風(fēng)險(xiǎn)就避過(guò)去了，五年第四年風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了。
第二方面，以我們公司為例子，我們講一下租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本構(gòu)架，相關(guān)數(shù)據(jù)以及監(jiān)管指標(biāo)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樾畔⒘糠浅５拇�，所以只能說(shuō)要點(diǎn)。我們看這個(gè)地方來(lái)講，我們將風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本構(gòu)架表現(xiàn)為五個(gè)方面。我們看第一個(gè)方面，首先作為金融租賃公司，或者說(shuō)優(yōu)秀的融資租賃公司，對(duì)于公司建立三層級(jí)職能的管理組織架構(gòu)，最上面是從董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、公司最高層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種決策，中間是什么呢？就是我們叫做高管層里面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)在日程方面的決策。下面我們看有前臺(tái)部門、中臺(tái)部門、后臺(tái)部門，在執(zhí)行層說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是從客戶經(jīng)理業(yè)務(wù)開始，所以前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)是全體的。我們說(shuō)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門資產(chǎn)管理部門的，應(yīng)從前、中、后臺(tái)各個(gè)部門都應(yīng)該負(fù)責(zé)。前面說(shuō)的信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)物資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)方面分別是有相關(guān)的職能部門來(lái)進(jìn)行對(duì)應(yīng)的，比如說(shuō)我們叫做綜合部。關(guān)于流動(dòng)性涉及到金融市場(chǎng)部還有資產(chǎn)法律部相聯(lián)系了，信用風(fēng)險(xiǎn)是天天都在研究承租人的信用程度怎么樣，歷史情況怎么樣，這一點(diǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理決策的機(jī)制對(duì)于整個(gè)流程。我們開始肯定是對(duì)項(xiàng)目的審查，我們有專業(yè)的集體對(duì)項(xiàng)目的評(píng)審，還有有權(quán)審批人決策，大家都知道在評(píng)審會(huì)進(jìn)行決策以后，公司總裁有一票否決權(quán)，在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中我們能感覺(jué)到?jīng)Q策是非常重要的，我們的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，我們的評(píng)審會(huì)是對(duì)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)議，但是風(fēng)險(xiǎn)決策是在公司的最高層，或者總裁辦公會(huì)那個(gè)地方。這個(gè)完了以后叫做簽約，簽約還有一些條件沒(méi)有完成，最終就是在付款之前條件都是必須完成的。最后就是進(jìn)入租后管理，租后管理項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，不是在我們投放時(shí)候發(fā)生，所以投放以后資產(chǎn)管理部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也就是要像投放的時(shí)候一絲不茍的控風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于融資租賃三個(gè)方面我們要分外關(guān)注，一個(gè)從資產(chǎn)的維度，也就是說(shuō)從我們的融資租賃的資產(chǎn)是兩個(gè)方面，客戶維度就是承租人。結(jié)構(gòu)指的是一個(gè)標(biāo)的物兩個(gè)合同三方當(dāng)事人交易模型，這個(gè)地方就是說(shuō)要做風(fēng)險(xiǎn)的控制，最主要是要做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警管理。我們作內(nèi)控我們就是要全方面的做好融資租賃相關(guān)方面的事情，評(píng)估信息溝通內(nèi)部監(jiān)督，以圖實(shí)現(xiàn)健全嚴(yán)密有效規(guī)范的結(jié)果。剛才講了一下珠江金融到9月份的時(shí)候ROE是12.67%，ROA是1.4%，沒(méi)有任何的不良。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)于金融租賃九大監(jiān)管指標(biāo)，每一個(gè)指標(biāo)對(duì)每一個(gè)業(yè)務(wù)都必須嚴(yán)格的遵守。比如說(shuō)第三個(gè)資本充足率，我們知道商業(yè)銀行有8%的資本充足率，但是2016年銀監(jiān)會(huì)的要求資本充足率不得低于9.7%，我們到這個(gè)10.66%。還有就是單一客戶融資集中度，比如給一個(gè)客戶融資就是在金融租賃公司而言是資本凈額的30%，超過(guò)了就不行，就違規(guī)了，可能商務(wù)部租賃公司在這一點(diǎn)上要好一些。
然后我們?cè)陂_展業(yè)務(wù)過(guò)程中，風(fēng)控的整體思路是怎么樣的，這方面有三四五，三是按照國(guó)家戰(zhàn)略推進(jìn)，按照國(guó)家監(jiān)管部門推進(jìn)，按照股東的要求。四個(gè)方面就是聚焦公司業(yè)務(wù)，跟相關(guān)的租賃銀行，還有聚焦本地，還有聚焦收益。五個(gè)兼顧就是人才、隊(duì)伍各方面都要配合。
在信用方面，選擇承租人我們首先考慮客戶央企、地方國(guó)企、龍頭企業(yè)，我們是不是未來(lái)把注意力下沉，我們業(yè)務(wù)市場(chǎng)細(xì)分市場(chǎng)還有中小等一些企業(yè)，還有地域方面，比如說(shuō)珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海，行業(yè)選擇像基礎(chǔ)設(shè)施、醫(yī)療、旅游消費(fèi)、節(jié)能環(huán)保等等方面，這些產(chǎn)品就不說(shuō)了。
下面我們認(rèn)為要做好風(fēng)險(xiǎn)，我們秉持四個(gè)理念三個(gè)導(dǎo)向，第一個(gè)方面就是利潤(rùn)再怎么誘惑也不能讓自己的本金給折掉了，如果有本金就可以繼續(xù)前進(jìn)，經(jīng)濟(jì)稍微往前走，這個(gè)問(wèn)題尤其重要。在目前經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候，大家是不是可以回過(guò)頭來(lái)審視一下我們的組織架構(gòu)、戰(zhàn)略怎么樣，把內(nèi)生的機(jī)制和動(dòng)力弄的更好一點(diǎn)。我們?nèi)谫Y租賃是融資和融物的結(jié)合，還有專業(yè)化、差異化、特色化，如果前面三個(gè)方面做好了，也就實(shí)現(xiàn)金融租賃、融資租賃的百年老店。這三個(gè)導(dǎo)向就是國(guó)家導(dǎo)向、監(jiān)管導(dǎo)向、市場(chǎng)導(dǎo)向，我們都應(yīng)該遵循，我在銀監(jiān)會(huì)開會(huì)的時(shí)候，上面的領(lǐng)導(dǎo)一直在講，你們現(xiàn)在的戰(zhàn)略一定要符合三大戰(zhàn)略一帶一路，京津冀協(xié)同發(fā)展還有三農(nóng)、中小微、供給側(cè)改革等等，在監(jiān)管地方最重要的是監(jiān)管部門是非常好的，天天在提醒，否則我們?cè)倩剡^(guò)頭來(lái)就麻煩了，市場(chǎng)導(dǎo)向不管是國(guó)家導(dǎo)向、監(jiān)管導(dǎo)向也好，如果最終做的不符合市場(chǎng)的基礎(chǔ)規(guī)律，那我們給實(shí)體經(jīng)濟(jì)也不能進(jìn)行很好的服務(wù)。
最后是幾點(diǎn)建議，一定要認(rèn)清各自租賃公司在目前經(jīng)濟(jì)下行所處的階段，然后做相應(yīng)的戰(zhàn)略等等改變。再就是要一定從上到下，要有這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)文化，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，三是發(fā)揮特色功能，目的是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。四一定是不拘一格降人才，在這個(gè)方面前排就座的長(zhǎng)輩、前輩一直在努力培養(yǎng)我們?nèi)瞬�。我們租賃公司數(shù)量級(jí)增加沒(méi)有人才肯定是不行的，最后我們的行業(yè)協(xié)會(huì)等等方面自律，包括公司與公司之間的合作，金租和融租之間的合作，謝謝大家！