談及浦發(fā)銀行自貿(mào)區(qū)業(yè)務的創(chuàng)新案例，首先是緊緊圍繞自貿(mào)區(qū)的“三化”，即國際化、法制化和市場化。以及在開展相關(guān)業(yè)務時，我們注重兩方面，一是積極運用包括一行三會等各部門出臺的有利于企業(yè)建設發(fā)展的好政策，二是把浦發(fā)銀行自身的優(yōu)勢充分嫁接到自貿(mào)區(qū)的業(yè)務上。

　　近兩年，融資租賃作為一種金融創(chuàng)新的探索在國內(nèi)發(fā)展起來，雖然目前來看仍處在起步階段，但自貿(mào)區(qū)內(nèi)的融資租賃業(yè)務被視為能夠推動整個資本市場的金融創(chuàng)新業(yè)務。浦發(fā)銀行通過融資租賃嫁接離岸業(yè)務，而上海自貿(mào)區(qū)對融資租賃公司出臺的諸多有利政策，也為浦發(fā)銀行搭建跨境融資租賃業(yè)務打下很好的基礎(chǔ)。

　　下面先談談浦發(fā)銀行為什么選擇做跨境融資租賃業(yè)務，以及這項業(yè)務如何與上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展方向結(jié)合起來。

　　首先，浦發(fā)銀行近期正在加快國際化進程，雖然目前海外機構(gòu)僅香港分行一家，但我們充分運用了離岸業(yè)務的牌照優(yōu)勢，把它作為本土可以做跨境業(yè)務的政策優(yōu)勢，同時又與自貿(mào)區(qū)政策結(jié)合起來；其次，離岸市場一個很大的優(yōu)勢是利率完全市場化。浦發(fā)目前的離岸業(yè)務拿到的牌照是離岸賬戶(OSA，Offshore Account)的概念，只能經(jīng)營外幣，但利率已經(jīng)是完全市場化了，一定程度上可作為自貿(mào)區(qū)的參照。

　　人民銀行發(fā)布關(guān)于自貿(mào)區(qū)的“30條”意見后，銀監(jiān)會允許自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融機構(gòu)經(jīng)營離岸業(yè)務，但由于離岸業(yè)務還是存在很大風險的，目前只對擁有離岸業(yè)務牌照的自貿(mào)區(qū)金融機構(gòu)放開，浦發(fā)銀行則是2002年6月開始擁有離岸業(yè)務牌照的四家銀行中的一家。

　　不過，離岸業(yè)務的一些理念區(qū)別于分賬核算體系，其監(jiān)管方式也是實行嚴格的分離型，這意味著服務對象必須是非居民。非居民的概念并不是指外國企業(yè)，事實上我們的離岸業(yè)務客戶基本上是海外注冊的中國企業(yè)，但這些企業(yè)的母公司設立在中國�？傮w而言，這些企業(yè)在海外主要是為了降低融資成本、創(chuàng)造效益，離岸市場的資金價格趨近于海外市場的水平，從這一點與自貿(mào)區(qū)類似。

　　經(jīng)過我們的分析，一般而言，離岸業(yè)務的客戶群跟自貿(mào)區(qū)的客群有很大的類似性，這些客戶到自貿(mào)區(qū)注冊就是為了享受政策紅利，降低企業(yè)的融資成本，為了利用更多的平臺把境外的資金引進來，與國內(nèi)的資金打通加以使用。自貿(mào)區(qū)開始運營以后，這些企業(yè)除了享受海外紅利，也可以將自貿(mào)區(qū)的特殊政策嫁接。自貿(mào)區(qū)的開放是面對整個國際市場，是一個打通境內(nèi)外的資金結(jié)算平臺和貿(mào)易融資平臺，并實現(xiàn)完全的貿(mào)易便利化。

　　在簡單介紹了本土的離岸業(yè)務與自貿(mào)區(qū)的離岸業(yè)務兩者之間的相似性和差異性后，下面談談上海自貿(mào)區(qū)對于融資租賃公司具體有哪些好的政策和特點。

　　自貿(mào)區(qū)的融資租賃有幾個特點：第一是明確地肯定了主營業(yè)務相關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務；第二是自貿(mào)區(qū)管委會對對外投資采用備案制，針對注冊資本3億元以下的外資融資租賃公司是由管委會直接審批；第三個特點是項目子公司納入融資租賃出口退稅范圍，這個政策充分考慮到融資租賃公司在稅收上的特殊優(yōu)勢；第四，外匯資本金實行意愿結(jié)匯和FTE業(yè)務的推進。我們都在呼吁政策的融合性，加快本外幣一體化的步伐，意愿結(jié)匯也為這個產(chǎn)品奠定了一定的基礎(chǔ)；第五，一般性融資租賃公司可以做的業(yè)務，自貿(mào)區(qū)內(nèi)的融資租賃公司都可以做，此外還可以做跨境人民幣借款、雙向資金池業(yè)務等區(qū)別于區(qū)外融資租賃公司的業(yè)務。整體來講，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的融資租賃公司有很多既能發(fā)揮自身的優(yōu)勢，又能嫁接自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢。

　　浦發(fā)銀行的跨境融資租賃業(yè)務目前正在批量開展中，但銀行不能一直做收單，必須要有量的推進�！般y租�！边@個產(chǎn)品不僅能夠批量進行，還可以方方面面滿足很多企業(yè)需求。

　　自貿(mào)區(qū)內(nèi)的融資租賃公司，除了通過跨境人民幣境外借款、跨境人民幣雙向資金池、跨境人民幣經(jīng)常項下集中收付等創(chuàng)新業(yè)務合作外，還可通過浦發(fā)銀行的“銀租寶”等產(chǎn)品獲得金融服務支持。浦發(fā)銀行在融資租賃保理業(yè)務的基礎(chǔ)上整合創(chuàng)新“銀租�！碑a(chǎn)品，進一步優(yōu)化其跨境聯(lián)動模式，嘗試通過產(chǎn)品組合進一步降低企業(yè)融資成本，更好地服務于實體經(jīng)濟。到今年5月，浦發(fā)銀行已為自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊融資租賃公司累計發(fā)放“銀租�！比谫Y近10億元，成為該項業(yè)務的行業(yè)領(lǐng)先者。

　　這個案例的啟發(fā)是浦發(fā)銀行充分運用自身的優(yōu)勢，把自貿(mào)區(qū)政策充分地用活。一方面，將外管局針對外資融資租賃公司的外匯政策，與融資租賃公司本身財稅上能夠享受的稅收抵扣政策銜接起來，最終可以滿足企業(yè)降低融資成本的需求。

　　不僅如此，這塊業(yè)務也能夠應用到大型國有企業(yè)，有利于國有資產(chǎn)的有效盤活。自貿(mào)區(qū)也在探索融資租賃成為一個大的交易平臺，而銀行在當中可以作為輔助。銀行不僅做存貸業(yè)務，將來也要參與到企業(yè)供應鏈上很多的業(yè)務活動。

　　根據(jù)我們的經(jīng)驗，在自貿(mào)區(qū)做任何業(yè)務都需要把海內(nèi)外各種平臺有效地聯(lián)動起來，才可以真正達到自貿(mào)區(qū)支持實體經(jīng)濟的目標的需求。融資租賃則能夠真正地運用到滿足實體經(jīng)濟的需求，并實現(xiàn)銀企雙贏，共同通過自貿(mào)區(qū)扶植企業(yè)，進一步使企業(yè)能夠達到具備國際競爭力的高度。